De private equity-financiering in de vastgoedsector daalde afgelopen boekjaar met 16 procent naar 3,67 miljard dollar door de lagere rente van buitenlandse investeerders, aldus Anarock.
In zijn rapport Capital FLUX zegt vastgoedadviseur Anarock wees erop dat de private equity (PE)-transacties in Indiaas onroerend goed zijn gedaald van 4.358 miljoen dollar het jaar daarvoor tot 3.674 miljoen dollar in 2023-2024.
De PE-instroom in onroerend goed bedroeg USD 5.138 miljoen in 2019-20, USD 6.377 miljoen in 2020-21, en USD 4.236 miljoen in het boekjaar 2021-22.
> Advertentie
“De daling van de PE-investeringen in Indiaas onroerend goed is te wijten aan de lagere activiteit van buitenlandse investeerders, als gevolg van mondiale macro-economische factoren en geopolitieke instabiliteit,” zei Shobhit Agarwal, MD & CEO van Anarock Capital. Het aandeel van buitenlands kapitaal in de totale investeringen daalde tot 65 procent in FY24, tegen 76 procent in het voorgaande jaar.
Volgens het rapport zijn PE-investeringen door binnenlandse investeerders gestegen tot 29 procent van de totale investeringen. totale kapitaalinstroom in Indiaas onroerend goed tijdens het afgelopen begrotingsjaar, vergeleken met 24 procent in het voorgaande jaar.
Van de totale instroom van PE in FY24 zei Anarock dat het aandeel van pure aandelendeals 73 procent bedroeg, terwijl de schulden 24 procent bedroegen.
Het jaar daarvoor bedroeg het aandeel van aandelendeals 66 procent en schuld 32 procent.
Advertentie
Het kantorensegment domineerde PE-transacties in FY24 met een waardeaandeel van 57 procent.
Dit was grotendeels te danken aan de GIC-Brookfield REIT-deal, die goed was voor voor ongeveer 40 procent van de totale transactiewaarde afgelopen boekjaar, zei de adviseur.
“Hoewel er een consistent aandeel PE-investeringen in residentieel vastgoed is geweest van 28 procent, is er een jaarlijkse daling van 17 procent in waarde,” zei Agarwal.
“Dit komt door een zeer hoge basis in FY23, toen de investeringen de afgelopen jaren waren verdubbeld,” legde hij uit.
Advertentie
Hoewel het aantal deals in FY24 grotendeels constant is, is de totale dealwaarde gedaald als gevolg van een sterk lagere gemiddelde dealgrootte.
De gemiddelde ticketgrootte is kleiner geworden naar USD 75 miljoen in FY24, vergeleken met USD 79,2 miljoen in FY20.