LN Mittals yngre bror Pramod Mittal
Inför konkursförfaranden i Storbritannien sedan juni 2020 krävde stålbaron LN Mittals yngre bror Pramod Mittal noll inkomst, totala tillgångar under 150 000 pund och nekade äganderätt till hans långtidsboende i London.
Han gjorde dessa för att motivera ett individuellt frivilligt arrangemang (IVA) där han erbjöd sig att betala 4,4 miljoner pund-eller bara 0,19%-av de 2,5 miljarder pund som han sade att han var skyldig till 20 borgenärer.
IVA godkändes av 75% av Mittals borgenärer i oktober förra året. Uppgifter som undersökts av Indian Express visar att Direct Investment Limited, British Virgin Islands -företaget Mittal hävdade att han var skyldig över 1 miljard pund till, och Meadswell Estates Limited, ett annat BVI -företag som Mittal hävdade att han ägde sin bostad i London, tillhör ett Trust där Mittal själv är en förmånstagare.
https://images.indianexpress.com 2020/08/1×1.png
I själva verket var han sin egen borgenär och godkände sitt eget avtal.
Faktum är att Storbritanniens Moorgate Industries, vars krav på 130 miljoner pund var nyckeln till Mittals konkurs och krävde IVA, hade hävdat att Mittals familjemedlemmar verkade vara aktieägare i några av de företag han påstod att han var skyldig pengar till och att några av dem hade godkänt det ”skamliga” avtalet i ond tro.
Dokument från företagstjänstleverantörerna Trident Trust (Pandora), Appleby (Paradise) och Mossack Fonseca (Panama) som undersökts av Indian Express bekräftar nu detta.
🗞️ Läs den bästa undersökande journalistiken i Indien. Prenumerera på Indian Express e-Paper här.
Mittal svarade inte på frågor som skickades till hans advokat i London.
Direct Investment Ltd (BVI), ett familjetillgångsarrangemang för Pramod Mittal och yngre bror Vinod, bildades 1995 när äldste bror LN Mittal skildes för att bygga sitt stålimperium.
I 2008 överfördes alla aktier i Direct Investment Ltd (BVI) till det förtroende där Mittal är en förmånstagare.
Pramods holdingbolag på Isle of Man, Global Steel Holdings Limited (GSHL), var ett helägt dotterbolag till Direct Investment Ltd. GSHL gick i likvidation 2018.
Genom GSHL var Mittal delägare (51% ) Bosniens Global Ispat Koksna Industrija Lukavac (Gikil), en producent av koks som används vid ståltillverkning, med den bosniska regeringen. 2006 stod Mittal som garant för Gikils skulder. År 2013 jagades han av Moorgate Industries eftersom Gikil misslyckades med att återbetala 166 miljoner dollar.
Läs också | Efter Panama är det Pandora: inför regulatorisk hetta hittar elitindianer nya sätt att ringfence rikedom i hemliga tillflyktsorter
År 1995, tillsammans med Direct Investment Ltd (BVI), bildades ett familjetrust av Pramods pappa ML Mittal med Pramod som nybyggarskydd. Enligt Pandora-uppgifter var syftet med detta förtroende, ABC Settlement Trust (Belize), “framsteg, skydd, utveckling, tillväxt och välbefinnande för både familjemedlemmar och ekonomi.”
Dessa inkluderade Pramods fru Sangeeta; döttrarna Vartika och Shrishti och sonen Divyesh. Sedan 2001 innehade stiftelsen samtliga 194 801 000 aktier värda 1 dollar vardera i Direct Investment Limited (BVI).
År 2008 var en ny förtroendestruktur med Pramod Mittal som förmånstagare och Prasan PTC Ltd (BVI) som förvaltare infört. I september 2008 överförde ABC Settlement Trust till Prasan PTC Ltd (BVI) alla 194 801 000 aktier i Direct Investment Limited (BVI).
År 2012 var Mittal i trubbel efter att lokala myndigheter utestängt tillgångarna till Global Steel Philippines Inc, ett GSHL-dotterbolag. Även i detta fall garanterade Mittal personligen företagets ansvar – cirka 348 miljoner dollar plus ränta – till Steel Trading Corporation of India.
Han klarade äntligen avgifterna med betydande hjälp från bror Lakshmi Mittal i mars 2019.
Inom månader greps Pramod Mittal för påstådd bedrägeri och missbruk av ämbete i Bosnien. Rajib Das, Dubai -invånare och en av de två viktigaste Gikil -tjänstemännen som greps tillsammans med Pramod Mittal, fungerade som direktör i Prasan PTC Ltd (BVI). Das fungerade också som direktör i Meadswell Estates Limited (BVI) som äger Pramod Mittals hus i London.
Läs | Ex-chef för militär underrättelse och son etablerade sig på Seychellerna; kopplat inflöde till $ 1 miljoner USD
Meadswell (BVI) bildades 2002 och hanterades av Mossack Fonseca och Zedra Trust Co (Jersey) – tidigare Barclays Private Bank and Trust Ltd – fram till september 2016 när företagstjänstleverantörerna äntligen flaggade det företaget avslöjade aldrig någon förmånstagare eller finansieringskälla.
Som svar bytte Meadswell (BVI) till Vistra (Storbritannien) som sin nya administratör.
Under 2008, visa register över Appleby, gjorde Mittal en “gruppöverföring” av ett flygplan registrerat i namnet på Global Aircraft Limited, ett Bermuda -företag, genom att överföra sina aktier från GSHL till Prasan PTC Ltd, BVI Trust -företaget.
Samtidigt överförde GSHL också alla aktier i Meadswell (BVI) – det vill säga ägandet av fastigheten i London – till Trust.
-
- Indian Express-webbplatsen har fått gröna betyg för sin trovärdighet och trovärdighet av Newsguard, en global tjänst som rankar nyhetskällor för sina journalistiska standarder.
-
