En Express-undersökning av Pandorapappren avslöjar hur individer och företag driver på kuvertet för att undvika upptäckt, genom att använda kryphål i lagen hemma och skatteparadisens slappa jurisdiktion.
Familjen som driver Sitaram Bhartia Institute of Science and Research i Delhi bildade ett förtroende på Caymanöarna, som fortsatte att förvärva ett företag där med minst två schweiziska bankkonton och tillgångar värda över 35 miljoner dollar vid ett tillfälle, poster i Pandora Papper undersökta av The Indian Express show.
Sitaram Bhartia Institute är ett multispecialiserat sjukhus i södra Delhis Qutab Institutional Area och drivs av Bhartia-familjen med Abhishek Bhartia som direktör.
< p>År 2006 startade familjen The Bhartia Family Trust på Caymanöarna. Samma år förvärvade förtroendet Carmichael Inc. I slutet av juni 2007, visar uppgifter, hade Carmichael Inc tillgångar värda 35,39 miljoner dollar och hade konton hos Schweizbaserade banker, Julius Baer och UBS. Det hade också utsett Schweiz-baserade Altis Investment Management AG att förvalta medel och betalade 56 638 dollar till företaget för året som slutade juni 2007.
https://images.indianexpress.com 2020/08/1×1.png
🗞️ Läs den bästa undersökande journalistiken i Indien. Prenumerera på Indian Express e-Paper här.
Julius Baer Trust Company (Cayman) Ltd var förvaltare för The Bhartia Family Trust. Carmichael Inc: s resolution den 16 januari 2008 säger: ”Carmichael Inc införlivades som ett undantaget företag på Caymanöarna den 27 augusti 2003 och är ett helägt dotterbolag till The Bhartia Family Trust. Företaget förvärvades av sin nuvarande aktieägare i maj 2006. Bolagets huvudsakliga verksamhet är att investera i omsättbara värdepapper. ”
Den årliga deklarationen från Carmichael Inc för året som slutade juni 2006 sa att verksamheten var “främst utanför Caymanöarna”.
Register över förtroendetjänstleverantörer inklusive Overseas Management Company (OMC) Trust visar att Om Prakash Bhartia, Abhishek Bhartias far, är den verkliga ägaren till Carmichael Inc. Hans adress i Delhi finns registrerad.
Om Prakash Bhartia utses till förmånlig ägare.
Om Prakash Bhartia är son till sena Sita Ram Bhartia och är styrelseledamot i sju företag i Indien: BCH Electric, Bhartia Holdings Pvt Ltd, Bhartia Vidyut India Pvt Ltd, Bhartia Investments, Bhartia Logitech, Bhartia Powerloom Factory och Rajyashree PowerLoom Factory. Abhishek Bhartia är också direktör i dessa företag.
Trots att han är den verkliga ägaren till Carmichael Inc är OP Bhartia inte direktör i företagets styrelse. Rekordlistan Valerie Mullen som styrelseordförande och Ingrid Powell som sekreterare. Båda individerna var representanter för CI Directors Ltd, som är ett dotterbolag till Julius Baer Group AG.
Läs | Efter Panama är det Pandora: inför regulatorisk hetta hittar elitindianer nya sätt att ringfence rikedom i hemliga tillflyktsorter
Dokument visar att för 35,39 miljoner dollar tillgångar i Carmichael Inc var 12,4 miljoner dollar i kontanter och motsvarande och 22,9 miljoner dollar (marknad värde 24,25 miljoner dollar) i investeringar.
Resultaträkningen från Carmichael Inc visar att företaget inte hade några företagsinkomster och endast tjänade på investeringar. Företagets totala intäkter var 3 444 000 dollar (nettoutdelningsintäkter, obligationsräntor, bankräntor) och de realiserade nettovinsterna på investeringar för året som slutade juni 2007 var 1,62 miljoner dollar.
Rekord visar att 2007 gav aktieägarna osäkrade räntefria lån till 24,69 miljoner dollar till Carmichael Inc. Därefter förnyade företaget investeringsrådgivningsavtalet med Altis Investment genom en resolution i november 2007 och reviderade årsavgiften med verkan från 18 juli , 2007. Företaget innehade sitt bankkonto hos Julius Baer och UBS och gjorde en uppsättning betalningar: förvaltningsavgift på 55 638 dollar till Altis Investment, portföljavgift på 73 062 dollar under året som slutade juni 2007 och bankkostnader på 67 191 dollar.
En skriftlig resolution från Carmichael Incs aktieägare, daterad 8 januari 2008, om bokslut som slutade juni 2007, visar att företaget fortfarande kontrollerades av “The Bhartia Family”. Resolutionen undertecknades av två styrelseledamöter ”För och på uppdrag av Julius Baer Trust Company (Cayman) Ltd som förvaltare för The Bhartia Family Trust”.
Familjen OP Bhartia svarade inte på frågor som skickades av The Indian Express.
& nbsp;
-
- Indian Express-webbplatsen har fått gröna betyg för sin trovärdighet och trovärdighet av Newsguard, en global tjänst som rankar nyhetskällor för sina journalistiska standarder.
-
