Mastercard, American Express og Diners Club har blitt forhindret fra å ta nye kunder om bord i forbindelse med lagring av data i India.
Reserve Bank of India har hittil utelukket tre utenlandske kortbetalingsnettfirmaer – Mastercard, American Express og Diners Club – fra å ta med seg nye kunder om spørsmålet om lagring av data i India. Slik betyr det for kunder og betalingssystemet i India:
Hvorfor har disse selskapene blitt utestengt fra å registrere nye kunder?
14. juli innførte RBI restriksjoner på Mastercard Asia Pacific Pte Ltd fra å gå ombord med nye innenlandske kunder (debet, kreditt eller forhåndsbetalt) i India fra 22. juli, med henvisning til manglende overholdelse av retningslinjer for lagring av data i India. RBI sa at det hadde gitt nesten tre år for Mastercard å overholde forskriftens instruksjoner, men det var ikke i stand til å fullføre prosessen.
https://images.indianexpress.com/2020/08/1×1.png
I april i år hadde RBI pålagt restriksjoner på American Express Banking Corp og Diners Club International Ltd fra å registrere nye innenlandske kunder i kortnettverkene sine fra 1. mai 2021, med henvisning til manglende overholdelse av lagring av data.
Også i Forklart | Hva du bør vurdere før du investerer direkte i statspapirer
Vil eksisterende kortbrukere og banker bli berørt?
Nei. Eksisterende kunder som bruker kredittkort eller debetkort med Mastercard, American Express eller Diners Club som betalingsnett, kan fortsette å bruke disse. Banker og ikke-bankfinansieringsselskaper som planla å bruke disse betalingsnettverkene, kan ikke bruke disse plattformene til å registrere nye kunder før RBI opphever forbudet.
“Dette etterlater bare Visa Inc og hjemmelaget NPCIs RuPay som betalingsleverandører uten begrensninger for øyeblikket. Vi vet ikke om Visa har oppfylt alle kravene til datalokalisering som forutsatt i RBI-databladet for lagring av betalingssystem. På kort sikt forutser vi ingen vesentlig innvirkning på kortutstedere (spesielt kredittkortutstedere), men det kan være en mellomlang innvirkning hvis denne situasjonen vedvarer, ”sa bankkonsern Nomura i en rapport. Banker som planla for nye kunder gjennom Mastercard, må se på Visa for påmelding.
Ja Bank, RBL Bank og Bajaj Finserv vil sannsynligvis bli mest påvirket ettersom hele deres kortordninger er alliert med Mastercard, sa Nomura. Rundt 60% av HDFC Banks kortsystemer er knyttet til Mastercard, Diners og AmEx. For ICICI Bank og Axis Bank er 35-36% knyttet til Mastercard. Kortporteføljen til Kotak Mahindra Bank er alliert med Visa.
Nyhetsbrev | Klikk for å få dagens beste forklaringer i innboksen din
Hva fastslår RBI-retningslinjene?
I RBI-rundskrivet om lagring av betalingssystemdata datert 6. april 2018 ble alle systemleverandører henvist til å sørge for at hele dataene (fullstendige transaksjonsdetaljer, informasjon samlet inn eller båret eller behandlet som en del av melding eller betalingsinstruksjon) knyttet til betalingssystemer som drives av dem, lagres kun i et system i India. De ble også pålagt å rapportere overholdelse til RBI og sende inn en styregodkjent systemrevisjonsrapport utført av en CERT-In-empansert revisor innen angitte tidslinjer. Imidlertid har kreditt- og kortselskaper med global virksomhet motstått flyttingen, med henvisning til kostnader, sikkerhetsrisiko, mangel på klarhet, tidslinje og muligheten for datalokaliseringskrav fra andre land.
I følge Kazim Rizvi, grunnlegger av tenketank The Dialogue, er RBIs beslutning om å begrense enheter fra å gå ombord på nye kunder en avgjørende utvikling i deres forsøk på å sikre at alle betalingssystemoperatører bare lagrer eller lokaliserer sine end-to-end-transaksjonsdata. i India. “Motivasjonen bak et slikt grep er å utføre effektive rettshåndhevelseskrav ettersom datatilgang for lovhåndhevelsesformål har vært en utfordring,” sa Rizvi.
Hvorfor har ikke disse firmaene overholdt?
RBI hadde bestemt at data bare skulle lagres i India og ingen kopi – eller speiling – skulle lagres i andre land. Betalingsfirmaer som Visa og Mastercard, som for tiden lagrer og behandler indiske transaksjoner utenfor landet, har sagt at systemene deres er sentraliserte og uttrykt frykten for at overføring av datalagring til India vil koste dem millioner av dollar. Dessuten, når det først skjer i India, kan det være lignende krav fra andre land, noe som forstyrrer planene deres.
Det som har opprørt utenlandske aktører, er at innenlandske betalingsselskaper, inkludert e-handelsfirmaer, som lagrer dataene i India, la press på datalagring i landet. Mens finansdepartementet hadde foreslått en viss lettelse av normene ved overføring av data, har RBI nektet å rykke, og sier at betalingssystemene trenger nærmere overvåking i kjølvannet av den økende bruken av digitale transaksjoner. Det er ikke klart om Visa har forpliktet RBI og overført datalagring til India.
Coronavirus Forklart
Klikk her for mer
Er det en vei ut?
Eksperter er enige om at det er nødvendig for alle enheter å overholde RBIs lokaliseringsmandat. “Samtidig er det imidlertid sant at hard lokalisering kan påvirke Indias betalingsøkosystem,” sa Rizvi.
“For å ha en mer effektiv mekanisme for rettshåndhevelse, må vi gå videre enn MLAT (gjensidig rettshjelpstraktat), som er langsom og ineffektiv, til et system basert på bilaterale avtaler om dataoverføring med EU, Storbritannia og USA. Her må ideen være å sikre at indiske rettshåndhevelseskrav for tilgang til data blir oppfylt i tide, samtidig som datastrømmer kan fremme innovasjon og handel i det tekniske økosystemet, ”sa Rizvi. RBI er imidlertid imot forslaget om at en kopi av data lagret utenfor skal bringes til India.
Bedrifter som Mastercard, Visa og National Payment Corporation of India (NPCI) er betalingssystemoperatører som er autorisert til å drive et kortnettverk i India i henhold til Payment and Settlement Systems (PSS) Act, 2007. I henhold til loven er RBI myndighet for regulering og tilsyn med betalingssystemer i India. RBIs betalingssystem gjør det mulig å utføre betalinger mellom en betaler og en mottaker og involverer prosessen med clearing, betaling eller oppgjør, eller alle.
Midler overført med debet- eller kredittkort dirigeres gjennom plattformer som Mastercard, Visa og NPCI. RBI har besluttet å tillate ikke-bankenheter – PPI-utstedere (Prepaid Payment Instrument), kortnettverk, White Label ATM (WLA) -operatører, Trade Receivables Discounting System (TReDS) -plattformer – å bli medlemmer av det sentraliserte betalingssystemet (CPS) og gjennomføre fondoverføring gjennom RTGS og NEFT.
Hvor stor er Indias kortvirksomhet?
I følge RBI-data var det 90,23 crore debetkort og 6,23 crore kredittkort i India i mai 2021. Det var 57,841,30 lakh debet- og kredittkorttransaksjoner verdsatt til Rs 12,93 lakh crore i løpet av 2020-21. Av disse utgjorde debetkorttransaksjoner et volum på 40.200,24 lakh verdsatt til Rs 6,62 lakh crore.
-
- Indian Express-nettstedet har vært rangert GRØNT for sin troverdighet og pålitelighet av Newsguard, en global tjeneste som vurderer nyhetskilder for deres journalistiske standarder.
-
© The Indian Express (P ) Ltd