90-letni Warren Buffett ogłosił, że zostanie zastąpiony na stanowisku dyrektora generalnego Berkshire Hathaway przez jednego z najmłodszych dyrektorów firmy, Grega Abela. Dlaczego słynny inwestor wybrał na swojego następcę człowieka, którego majątek jest 200 razy mniejszy od jego majątku? 0 akcji
Następca Warrena Buffetta i przyszły dyrektor generalny Berkshire Hathaway, Greg Abel, szacuje się na 484 miliony dolarów. Posiada tylko niewielką liczbę udziałów w samym holdingu, ale posiada udziały w swojej spółce zależnej zajmującej się energią, która nie jest notowana na giełdzie.
Nazwisko przyszłego dyrektora generalnego Berkshire Hathaway zostało przypadkowo ujawnione przez Charliego Mungera, prawą rękę Buffetta, na spotkaniu akcjonariuszy 1 maja. Zapytany o zdecentralizowaną strukturę firmy, Munger powiedział: „Greg zachowa kulturę”. Buffett później potwierdził CNBC, że wiceprezydent Berkshire Hathaway Greg Abel będzie jego następcą. „Rada dyrektorów zgadza się, że jeśli coś mi się stanie dziś wieczorem, to Greg przejmie obowiązki jutro rano” – powiedział inwestor.
„Jeśli coś mi się stanie wieczorem, rano Greg przejmie obowiązki”: Buffett po raz pierwszy nazwał swojego następcę
Abel był uważany za jednego z najbardziej obiecujących menedżerów najwyższego szczebla firma z Omaha od lat. Dołączył do Berkshire Hathaway w 2000 roku, kiedy holding Buffetta wykupił MidAmerican Energy (obecnie Berkshire Hathaway Energy), której Abel był wówczas prezesem. Abel został dyrektorem generalnym Berkshire Hathaway Energy w 2008 roku, stanowisko to zajmował aż do powołania na stanowisko wiceprezesa Berkshire Hathaway w 2018 roku.
Firma energetyczna stanowi większość kapitału Abla. Według zeszłorocznego raportu Berkshire Hathaway Energy, jeden z menadżerów posiada 1% udziałów. Kolejne 7,9% należy do miliardera Waltera Scotta, a pozostałe 91,1% należy do Berkshire Hathaway. Według ostatnich ujawnień firmy, 5 marca 2020 roku firma Buffetta odkupiła od Scotta akcje Berkshire Hathaway Energy o wartości 126 milionów dolarów, w związku z czym wartość firmy energetycznej można oszacować na 53,4 miliarda dolarów, a udział Abela – na około 480 milionów dolarów Forbes używa go do oszacowania udziałów w firmach prywatnych).
Ponadto Abel, zgodnie z dokumentami, posiada tylko pięć udziałów Berkshire Hathaway klasy A w trustu i 2363 akcje klasy B, które mają służyć utrzymaniu członków jego rodziny. Na koniec notowań 3 maja akcje klasy A Berkshire Hathaway były warte ponad 400 000 USD za akcję, podczas gdy akcje klasy B były warte ponad 280 USD za akcję. Zatem tę własność Abla można oszacować na około 2,8 miliona dolarów.
Gdzie inwestują guru: pomysły na prywatnego inwestora na 2021 rok
Abel zaczął być rozważany jako kandydat na stanowisko dyrektora generalnego Berkshire Hathaway po tym, jak on i Ajit Jain zostali jednocześnie wiceprezesami holdingu w 2018 roku. Inny potencjalny kandydat, Ajit Jain, pracuje w Berkshire Hathaway od 35 lat. Teraz jest odpowiedzialny za biznes ubezpieczeniowy, a Abel za wszystko inne. Jain posiada 185 milionów dolarów w Berkshire Hathaway, z których część znajduje się w prywatnej fundacji. Jeden z czynników, który wpłynął na decyzję na korzyść Abla, Buffett nazwał różnicę wieku: Abel jest młodszy od Jaina. „Obaj są świetnymi facetami. Jednak kluczowe jest duże prawdopodobieństwo, że jeden z nich będzie zarządzał firmą przez 20 lat ”- powiedział Buffett CNBC.
Chociaż Abel jest jednym z najmłodszych członków zarządu Berkshire Hathaway, jego udział w holdingu jest zaskakująco znikomy. Dla porównania Warren Buffett posiada 248 734 akcje Berkshire Hathaway klasy A – stanowią one większość majątku „Oracle of Omaha”, który szacuje się na 106 miliardów dolarów. Udział Charliego Mungera szacuje się na 1,9 miliarda dolarów, a jeden z David Gottesman, pierwszy inwestor w Berkshire Hathaway, posiada udział w wysokości 2,6 miliarda dolarów. Łącznie w zarządzie holdingu zasiada 14 osób. Jedenaście z nich posiada znacznie więcej udziałów w firmie niż Abel. Tylko dwóch innych menedżerów najwyższego szczebla z rady dyrektorów posiada mniejsze udziały. Przedstawiciele Berkshire Hathaway nie skomentowali podziału.
Niemniej Abel, jako wiceprezes Berkshire Hathaway, otrzymuje bardzo przyzwoitą pensję. Jak wynika z dokumentów holdingu, przez ostatnie trzy lata jego pensja wynosiła 16 mln dol. Dodatkowo w 2019 i 2020 r. Otrzymał premie w wysokości 3 mln dol., Aw 2018 r. – 2 mln dol. Buffett i Munger zarabiają tylko dolary. 100 000 rocznie.
Niemodne pieniądze: jak Warren Buffett zarabia pieniądze i dlaczego wygrywa z rynkiem
Abel jest również członkiem zarządu grupy spożywczej Kraft Heinz i posiada 40 036 udziałów o wartości około 1,7 miliona dolarów. W 2015 roku Berkshire Hathaway i brazylijska firma inwestycyjna 3G Capital przejęły duże udziały w Kraft Foods i Heinz, a następnie zorganizowały ich fuzję. Berkshire Hathaway jest obecnie największym udziałowcem Kraft Heinz: holding posiada 26,6% udziałów.
Tłumaczenie Poliny Shenoeva