Ausländische Vermögenswerte von Investmentfonds beliefen sich Ende März 2021 auf 20.865 Mrd. Rupien (2,9 Mrd. USD), ein großer Anstieg gegenüber 5.808 Mrd. Rupien im März 2020, so die RBI.
Anleger können vorerst keine Pauschalkäufe oder Umschichtungen in Investmentfonds mit Engagement in Wertpapieren und Instrumenten im Ausland tätigen.
Die Marktregulierungsbehörde Securities and Exchange Board of India (SEBI) und die Association of Mutual Funds in India (AMFI) haben sie gebeten, neue Investitionen vorübergehend einzustellen, da die Gesamtinvestitionsgrenze nahe daran ist, die von der Reserve Bank of India festgelegte Obergrenze zu überschreiten. p> Lesen Sie auch |'Märkte über lange Zeit von hohen Bewertungen getrübt, FY22 könnte eine gewisse Abflachung erleben'
Was ist die RBI-Regel?
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Bei SEBI registrierte indische Investmentfonds dürfen innerhalb einer Gesamtobergrenze von 7 Milliarden US-Dollar investieren, so die RBI in ihrem am 1. Januar 2016 herausgegebenen Master Circular.
Anlagen im Ausland umfassen ADRs, GDRs, Schuldtitel, kurzfristige Einlagen bei Banken im Ausland, Anlagen in Anteilen ausländischer Investmentfonds und Geldmarktinstrumente.
Eine begrenzte Anzahl qualifizierter indischer Investmentfonds darf kumulativ bis zu 1 Milliarde US-Dollar in ausländische börsengehandelte Fonds investieren, wie dies von der SEBI genehmigt werden kann, so die RBI.
Da die MF-Branche jedoch kurz davor steht, die Grenze zu überschreiten, hat die AMFI gemäß einer Anweisung von SEBI MFs mit Auslandsengagement aufgefordert, mit Wirkung vom 2. Februar den Kauf von Pauschalbeträgen vorübergehend einzustellen und von anderen Systemen zu wechseln.
Wie operieren indische MFs im Ausland?
Das globale Engagement indischer Investmentfonds erfolgt normalerweise über Fund of Funds (FoFs). Dies bedeutet, dass ein indischer AMC einen Fonds in Indien auflegt, nachdem er die Genehmigung von SEBI erhalten hat, und Geld von lokalen Investoren mobilisiert, um in einen internationalen Investmentfonds zu investieren.
„Das ist weniger riskant, da der indische AMC es nicht braucht die Performance seiner Auslandsinvestitionen täglich zu überwachen. Viele indische MFs haben solche FoFs aufgelegt, um in ausländische Fonds zu investieren, die wiederum in Aktien investieren, die an der New Yorker Börse und Nasdaq notiert sind“, sagte ein Fondsmanager.
Der Dachfonds gibt indischen Anlegern die Möglichkeit, in globale Innovatoren wie Amazon, Facebook, VISA, AstraZeneca und Netflix zu investieren. Indische MFs haben im letzten Jahr rund zwei Dutzend ausländische Anlagepläne aufgelegt und Renditen zwischen 17 und 23 Prozent erzielt.
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Wie hat sich das Ausmaß der Auslandskontakte im Laufe der Zeit verändert?
Das Auslandsvermögen von Investmentfonds belief sich Ende März 2021 auf 20.865 Mrd. Rupien (2,9 Mrd. USD), ein großer Anstieg gegenüber 5.808 Mrd. Rupien im März 2020, so die RBI.
Während die neuesten Daten dies nicht sind verfügbar sind, schätzen Fondshäuser, dass Auslandsinvestitionen Rs 50.000 crore (6,7 Milliarden US-Dollar) überschritten hätten, da die globalen Märkte bis Dezember einen Bullenlauf erlebten.
Übersee-Aktienanlagen von MF-Unternehmen konzentrieren sich größtenteils auf die USA und Luxemburg. Die Investitionen in den USA stiegen im März 2021 um 272 Prozent auf 9.029 Mrd. Rupien von 2.427 Mrd. Rupien im März 2020.
Auf Luxemburg entfielen 8.867 Mrd. Rupien der indischen MF-Investitionen gegenüber 2.536 Mrd. Rupien vor einem Jahr. ein Plus von 249 Prozent, so die RBI.
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Wird die RBI das Auslandsinvestitionslimit erhöhen?
Investmentfonds erwarten, dass die RBI die Auslandsinvestitionsgrenze von 7 Mrd. USD auf mindestens 15 Mrd. USD erhöht. Die 7-Milliarden-Dollar-Obergrenze wurde von der RBI vor fünf Jahren im Jahr 2016 festgelegt.
Allerdings bleibt abzuwarten, ob die RBI die Grenze angesichts der Volatilität an den Überseemärkten im Zuge der Federal Reserve anheben wird Reservieren Sie die Entscheidung, die Liquidität zu verringern und die Zinssätze zu erhöhen.
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