Po rozwodzie Sbierbanku i Yandexa wyścig ekosystemów znacznie się nasilił: przychody nietradycyjnych firm budujących ekosystemy wzrosły kilkakrotnie. Wzrosły również koszty. Ile Sberbank, Yandex i Mail.ru Group wydały na rozwój ekosystemu w 2021 roku i jak mogą wygrać ten wyścig? 0 akcji
Ostatnio tempo konkurencji ekosystemów znacznie przyspieszyło: Sbierbank, Mail.ru i Yandex zwielokrotniły przychody i obroty nietradycyjnych firm i nadal wydają na nie miliardy dolarów. Wyścig nasilił się rok temu, kiedy wspólny projekt Sbierbanku i Yandexa zakończył się głośnym rozwodem. A w marcu Financial Times napisał o możliwym rozwodzie Sbierbanku z Mail.ru Group.
W ujęciu nominalnym Sbierbank wydaje przede wszystkim na rozwój ekosystemów: w pierwszej połowie 2021 roku bank wydał 1 miliard dolarów na usługi niefinansowe – powiedziała po przedstawieniu sprawozdań finansowych dyrektor finansowy banku Alexandra Buriko. W sumie Sbierbank zainwestował 2 miliardy dolarów w rozwój ekosystemu, obliczyli analitycy Goldman Sachs. Jego konkurent, Yandex, napisał w swoich raportach za pierwszy i drugi kwartał łączne nakłady inwestycyjne w wysokości 237 milionów dolarów.Sądząc po raportach Mail.ru, jego nakłady inwestycyjne w pierwszej połowie roku wyniosły około 7 miliardów rubli – około 97 milionów dolarów, ale część inwestycji odzwierciedlona w ekosystemie Mail.Ru Group w sekcji Dług: firma ogłosiła, że przeznaczyła 9,5 miliarda rubli na swoje wspólne przedsięwzięcie z Sberbank, O2O, z terminem zapadalności 7,2% rocznie w września 2021 r., ale nie oczekuje spłaty w ciągu 12 miesięcy. Biorąc to pod uwagę, Mail.ru Group wydała 16,3 miliarda rubli (225 milionów dolarów) na ekosystem w pierwszej połowie 2021 roku. A w sierpniu Mail.ru zainwestował kolejne 60,3 miliona dolarów w joint venture AliExpress Rosja w zamian za dodatkowe udziały (obecnie firma posiada 15% w joint venture).
Ze względu na nakłady inwestycyjne, ekosystemy kilkakrotnie zwiększyły wielkość firmy. Ekosystem Yandex wykazał najwyższe przychody w pierwszej połowie 2021 r.: przychody firmy poza reklamą wyniosły 78,9 mld rubli – w ciągu roku wzrosły o 40%. Całkowite przychody z usług niefinansowych Sbierbanku potroiły się do 74,7 miliarda. Przychody z działalności niereklamowej grupy Mail.ru wzrosły w ciągu roku o 27%, do 35,7 miliarda rubli.
Jednak do tej pory ekosystemy firm jako całość nie są opłacalne. W pierwszej połowie 2021 r. Sbierbank stracił w ekosystemie 19,2 mld rubli, Yandex – 7,8 mld rubli, a Grupa Mail.ru – 7,4 mld rubli. Mimo to projekty ekosystemowe już teraz zwiększają wartość firm. Tak więc Goldman Sachs obliczył, że ekosystem Sbierbanku jest wart 15,6 miliarda dolarów i stanowi 10% całkowitej wartości banku. Według ich prognoz udział ten będzie rósł. W ciągu najbliższych trzech lat Sbierbank planuje zainwestować 300-350 miliardów rubli w rozwój ekosystemu, powiedział Buriko w rozmowie z Reuters.
Jak dotąd sukces ekosystemów można oceniać na podstawie ich udziału na rynkach, na których są reprezentowani, oraz według liczby lojalnych użytkowników. Najważniejszym rynkiem dla ekosystemów w tej chwili jest e-commerce, a najważniejszym segmentem jest żywność.
Yandex przeprowadza wywiad: jak rosyjski gigant IT rozwija handel online i co z tego wynika
Wygraj bitwę na jedzenie
Główna walka ekosystemów w najbliższych latach będzie miała miejsce w segmencie food delivery. W 2020 r. rynek ten potroił się do 155 miliardów rubli, obliczyli analitycy Infoline. Do 2025 roku segment ten powinien wzrosnąć do 1 biliona rubli, wynika z raportu Goldman Sachs. Teraz rynek dostaw żywności online w Rosji dopiero się rozwija i odpowiada za około 1% całej sprzedaży, powiedział analityk z firmy konsultingowej. Pomimo tego, że dostawa żywności jest najniższym marginalnym segmentem ekosystemów, jest to najwyższa częstotliwość. Ludzie kupują jedzenie przynajmniej raz w tygodniu, a są tacy, którzy zamawiają jedzenie kilka razy dziennie. Połowę dochodów konsumentów przeznacza się na żywność. A towary z bardziej marginalnych segmentów są zamawiane rzadziej, na przykład ludzie kupują artykuły gospodarstwa domowego tylko raz lub dwa razy w roku. Dlatego to właśnie poprzez produkty spożywcze najłatwiej związać odbiorców z ekosystemem, mówi analityk.
Nieprzypadkowo firmy ogłaszają plany zdobycia udziałów w rynku dostaw żywności i rynku e-commerce. Tym samym Yandex zamierza zostać w tym roku graczem nr 1 w Rosji pod względem obrotów produktowych w e-commerce (m.in. część FMCG Yandex.Market, część produktowa Food i Lavka) – napisała firma w swoim sprawozdaniu finansowym. . Jednocześnie media donosiły o planach Yandexa zakupu Azbuka Vkusa, a później o nieudanej transakcji. Sbierbank zamierza stać się numerem 3 na rosyjskim rynku e-commerce do 2023 r. i numerem 1 do 2030 r., powiedział wcześniej Lew Khasis, pierwszy wiceprezes Sbierbanku. W tym samym czasie Sber wszedł już do pierwszej trójki na rynku dostaw żywności, zgodnie z badaniem Goldman Sachs. Według ich obliczeń udział Sbermarketu wyniósł 13,4%, a udział wspólnego projektu z Mail.ru Samokat 6,1%. Dotychczas udział „Yandex.Lavka” wynosi 7,1% (bez spożywczej części „Żywność” i „Market”). Jednocześnie Yandex po raz pierwszy ujawnił obroty Ławki, które wzrosły o 132% w ujęciu rocznym, do 6,3 mld rubli. Obroty Sbermarketu w pierwszym kwartale 2021 r. wyniosły 10 mld rubli, wzrosły sześciokrotnie rok do roku.
Najważniejsze dla ekosystemów jest teraz nauczenie się, jak zarabiać na usługach dostarczania żywności, kontynuuje analityk w firmie konsultingowej. Jak dotąd wszystkie takie usługi w Rosji nie są opłacalne, a ekosystemy wydają na nie pieniądze. Jedną z opcji monetyzacji jest sprzedaż innych, bardziej marginalnych produktów wraz z żywnością. A do tego usługi dostawy artykułów spożywczych ze sklepów muszą być połączone z innymi usługami e-commerce. Oto ścieżka, którą obrał Amazon: firma zwabiła na swój rynek wiele osób, przejęła rynek dostaw artykułów spożywczych, a następnie dodała inne segmenty – i stała się odnoszącym sukcesy ekosystemem w Stanach Zjednoczonych. Dlatego ten, kto wygra rosyjski rynek dostaw żywności online, prawdopodobnie wygra wyścig ekosystemów, powiedział analityk.
Rosyjski e-commerce ma ogromny potencjał wzrostu – do 2025 r. wzrośnie do 8 bilionów rubli, prognozują analitycy Goldman Sachs. W 2020 r. według Infoline wynosiła 2,7 bln rubli. Liderami na tym rynku są Wildberries i Ozon – firmy, które nie budują ekosystemów. Ich udział, według Goldman Sachs, wynosi odpowiednio 16% i 8%. Udział Yandex.Market wynosi nadal 2%, jego obroty to 26 miliardów rubli, udział Sbermegamarket wynosi 0,5%, a udział Aliexpress Rosja (15% należy do grupy Mail.ru) wynosi 2%. W 2020 r. Yandex.Market złożył 15,5 mln zamówień, Sbermegamarket, który wówczas jeszcze nosił nazwę Goods.ru – 2,5 mln, a Aliexpress – 19 mln. W ciągu ostatnich trzech lat Yandex.Market „Zainwestował 500 mln USD, w Aliexpress – USD 464 mln. Sberbank zainwestował łącznie 500 mln USD w Sbermegamarket, który nabył w 2021 r., a w ciągu ostatnich trzech lat zainwestował w tę usługę 3,5 mld USD.
Sbierbank jest blisko do 1 biliona jenów, ale ekosystem domaga się coraz większych pieniędzy: czego mogą oczekiwać inwestorzy
Przyciągnij lojalną publiczność
Kolejnym krokiem w wyścigu jest przyciąganie klientów do programów lojalnościowych. Dla firmy ważne jest, aby użytkownicy kupowali jak najwięcej produktów i usług w ramach swojego ekosystemu. Wszystkie trzy firmy mają już swoich odbiorców: Sbierbank ma około 100 milionów klientów produktów finansowych, Yandex ma dziesiątki milionów użytkowników wyszukiwarek, napisał Vedomosti, a Mail.ru ma 47 milionów codziennych użytkowników VKontakte. „Codziennie ponad 90% widzów Runet korzysta z produktów i usług ekosystemu VKontakte: sieci społecznościowych, handlu elektronicznego, dostaw i transportu żywności, gier i edukacji” – powiedział Petr Komarevtsev, sekretarz prasowy grupy Mail.ru.
Dzięki tym usługom firmy zatrzymują użytkowników poprzez subskrypcje. Yandex jako pierwszy uruchomił swoją subskrypcję: w 2018 roku pojawiła się subskrypcja Yandex.Plus. Jego użytkownicy uzyskują dostęp do kina internetowego „Kinopoisk”, biblioteki muzycznej „Yandex.Musy”, a także gromadzą bonusy za korzystanie z usług ekosystemu. Abonament kosztuje 199 rubli miesięcznie. Do końca lipca 2021 r. firma miała 9 mln abonentów, co w ciągu roku zwiększyło się ponad dwukrotnie.
Po Yandexie, Sberbank i Mail.ru Group uruchomiły subskrypcje swoich ekosystemów.
Sberbank uruchomił subskrypcję SberPrime jesienią 2020 roku, a wiosną 2021 roku pojawił się SberPrime+. Obejmują one różne poziomy subskrypcji kina internetowego Okko i serwisu muzycznego SberSvuk, a także rabaty na usługi ekosystemowe: Delivery Club, SberMarket, Samokata itp. Abonenci SberPrime + otrzymują zwiększone bonusy, bezpłatne przelewy i korzystny kurs wymiany . Rodzina subskrypcji SberPrime odgrywa ważną rolę w przyciąganiu klientów, potwierdził serwis prasowy. Subskrypcje te kosztują odpowiednio 199 i 399 rubli miesięcznie. Całkowita liczba subskrybentów do końca lipca wzrosła do 2,9 miliona.
Mail.ru uruchomił swoją subskrypcję VK Combo również jesienią 2020 roku, jego koszt to 199 rubli. Obejmuje dostęp do usługi Music VKontakte, a także możliwość uzyskania zniżki na Food VKontakte, Taxi VKontakte i projekty partnerskie. Ekosystem ma ponad 4 miliony subskrybentów, powiedziała Marina Krasnova, dyrektor generalny VKontakte w wywiadzie dla Kommersant w sierpniu 2021 r.
Istniejące programy lojalnościowe raczej nie przyciągną wielu ludzi do ekosystemu, powiedział analityk. Na przykład w usługach finansowych trudno formułować przewagi konkurencyjne. Według niego ostatnie sondaże pokazują, że ludzie nie „biegają za cashbackiem” i innymi produktami transakcyjnymi. Sieci społecznościowe również nie są w stanie łączyć ludzi z subskrypcjami, ponieważ z wielu usług w nich można korzystać bezpłatnie, oglądając reklamy.
Analityk uważa, że najłatwiejszym sposobem na przyciągnięcie użytkowników do programów lojalnościowych jest dostawa artykułów spożywczych, ponieważ ludzie najczęściej zamawiają jedzenie. A jeśli firma wygra internetowy rynek dostaw żywności, z łatwością „przeszczepi” ludzi do swojego programu lojalnościowego. A potem zaczną częściej korzystać z usług w swoim ekosystemie dzięki różnym bonusom i zniżkom. Aby to zrobić, nie trzeba nawet łączyć wszystkich usług w jedną aplikację – wystarczy mieć jeden identyfikator dla wszystkich usług, coś w rodzaju Apple ID. Taki identyfikator mają Yandex, Sber i Mail.ru.
Co dziesiąty zakup produktów do 2030 r. będzie dokonywany przez Internet
Inne przewagi konkurencyjne < /h2>
Są też segmenty, w których firmom udało się już stworzyć przewagę konkurencyjną. Tym samym Yandex.Taxi (spółka joint venture Yandex i Uber) jest absolutnym liderem na rosyjskim rynku taksówek. Według najnowszych danych Departamentu Transportu za kwiecień 2020 r. udział Yandex.Taxi wyniósł 63,1%, udział Citymobil 28,7%. Przychody Yandex.Taxi w drugim kwartale 2021 r. Wyniosły 28,1 mld rubli – prawie jedna trzecia całkowitych przychodów firmy. Ten biznes przyniósł Yandexowi 1,5 miliarda zysku przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją.
Sberbank ma najsilniejszą działalność finansową wśród firm budujących ekosystemy. Według Mediascope, 82,8% internautów w 2020 roku dokonało płatności za pośrednictwem aplikacji Sbierbank. A 54,7% używało do tego Yandex.Money (obecnie YuMoney), który po rozwodzie z Yandexem trafił do Sbierbanku. „Dla ekosystemu najważniejszym segmentem jest jego podstawowa działalność. Dla Sbera są to usługi bankowe i finansowe. Pozostałe usługi ekosystemowe są początkowo opracowywane jako komplementarne. Ale z czasem takie usługi mogą przerodzić się w duże firmy ”- powiedziała służba prasowa banku. Yandex uruchomił usługę Yandex Pay wiosną tego roku, a następnie przejął Akropol Bank za 1,1 mld rubli.
Mail.ru zbudował biznes na rynku gier. Przychody działu gier My.Games w pierwszej połowie roku wyniosły 22 miliardy rubli – 37% dochodu całego holdingu. Gry generują ponad jedną trzecią przychodów firmy, zajmuje ona 6% rosyjskiego rynku, będąc jednym z trzech głównych graczy. Segment gier wideo przyniósł spółce 4,1 mld rubli zysku przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją. Jednocześnie Mail.ru nadal rozszerza swoją obecność na tym rynku: w czerwcu grupa kupiła platformę do gier w chmurze Playkey. Sbierbank wszedł na rynek gier w 2021 roku. Jego córka, Sberinternment, uruchomiła własny kierunek gier, Sber Games. W 2021 r. Sber Games utworzy zespół i zacznie tworzyć centrum produkcyjne, wydawnictwo, własne studia deweloperskie i różne usługi związane z grą, napisał Vedomosti w odniesieniu do przedstawiciela banku. Według gazety bank zamierza zainwestować około 100 milionów dolarów w kierunki.
Forbes wysłał zapytania do Yandex.