Na obiecujący rynek usług telemedycznych przybywają nowi inwestorzy, w tym tak znani jak Roman Abramowicz. Dlaczego on i jego partnerzy zostali mniejszościowym udziałowcem Renaissance Insurance? 0 udostępnień
Coraz więcej osób w Rosji dowiaduje się, że konsultacje i wizyty lekarskie można uzyskać zdalnie – stopniowo telemedycyna staje się rzeczywistością. Wolumen rynku usług telemedycznych w Rosji według prognozy VEB Ventures będzie rósł o 116% rocznie i do 2025 roku może osiągnąć 96 mld rubli. Chociaż, jak wynika z kwietniowego badania holdingu Romir, jedna czwarta Rosjan wciąż wie o telemedycynie, tylko 10% z nich kiedykolwiek skorzystało z internetowej konsultacji z lekarzem, a 3% robi to stale.
Na obiecujący rynek pojawiają się nowi inwestorzy, w tym dość znani. Jak podaje Dsight, w 2020 r. w rosyjskim sektorze telemedycyny zawarto pięć publicznych transakcji za 13,7 mln USD, w 2021 r. – za prawie 29 mln USD Współzałożyciel grupy QIWI Sergey Solonin zainwestował w medyczny startup Zabota 2.0. Roman Abramowicz liczy również na przyszły rozwój sektora – wraz ze swoimi wspólnikami stał się mniejszościowym udziałowcem Renaissance Insurance.
Najbardziej wiarygodne towarzystwa ubezpieczeniowe w Rosji – 2021
Umowa dotycząca starych znajomych
Zmiany w składzie akcjonariuszy Renaissance Insurance zostały ogłoszone pod koniec maja 2021 roku. Kontrolę w spółce zachowała grupa Sputnik (głównym właścicielem jest Boris Yordan). A MC Transfingroup, która zarządza aktywami NPF Blagosostoyanie, zmniejszyła swój udział z 35% do zera. W sumie struktury Abramowicza i jego partnerów Aleksandra Abramowa i Aleksandra Frolowa otrzymały prawie 29% w firmie ubezpieczeniowej, w tym sam Abramowicz – 9,99%, a Abramowa i Frołow – 9,55%. Andrey Gorodilov, członek zespołu Abramowicza, który kiedyś podążał za nim do Czukotki, otrzymał 4,33%, Siergiej Bratukhin, szef Invest AG, który zarządza aktywami Frołowa i Abramowa, 4,77%. Około trzy tygodnie później Renaissance Insurance ogłosiło, że może przeprowadzić IPO.
Inicjatorem umowy z Abramowiczem był „dobry sprzedawca” Boris Yordan, ich wspólny znajomy mówi Forbesowi: „To częściowo osobista historia, on i Abramowicz od dawna komunikują się i utrzymują przyjazne stosunki”. Boris Yordan przekazał za pośrednictwem przedstawiciela, że inicjatorami transakcji byli „udziałowcy i wspólnicy grupy Sputnik. NPF Blagosostoyanie opuścił listę akcjonariuszy Renaissance Insurance, ponieważ „postanowił skupić się na tworzeniu portfeli wysoce płynnych aktywów i papierów wartościowych”.
Ile kosztował udział mniejszościowy Abramowicza i partnerów? Brak oficjalnych danych. Millhouse Jordana i Abramowicza nie odpowiedział na to pytanie dla Forbesa. „Firma została dobrze oceniona, powiedzmy, że” mówi źródło zbliżone do grupy Sputnik. To była „umowa między dwoma starymi znajomymi”, więc trudno ją nazwać rynkową – mówi konsultant jednej z rosyjskich agencji ratingowych.
W 2017 r. Renaissance Insurance i NPF Blagosostoyanie połączyły aktywa z udziałem funduszu Baring Vostok. Kapitalizacja firmy została wówczas oszacowana na 27 mld rubli. Według starszego analityka Atona Michaiła Ganelina, na podstawie raportu Renaissance Insurance za 2020 r., firma może teraz kosztować 35-40 mld rubli (stosunek 1,2-1,4 do kapitału). Firma posiada nieco ponad 3% rynku ubezpieczeniowego (bez ubezpieczeń na życie). Dla porównania: udział lidera rynku Sogaz wynosi 26%. VHI w Renaissance Insurance stanowi 18% portfela, jest to trzeci segment pod względem składek ubezpieczeniowych (dwa pierwsze to ubezpieczenia autocasco oraz obowiązkowe OC komunikacyjne). Na dobrowolnych ubezpieczeniach medycznych w 2020 roku ubezpieczyciel zebrał 6,5 mld rubli, o około 5% mniej niż rok wcześniej.
Bank Centralny planuje uruchomić kapitałowe ubezpieczenie na życie w 2022 roku: jak to będzie działać i dla kogo
Miłość do telemedycyny
Inwestycje w opiekę zdrowotną są Abramowiczowi znane. Jest udziałowcem Europejskiego Centrum Medycznego (zamierza sprzedać swój udział w IPO), był inwestorem w firmach farmaceutycznych Biocad i Pharmstandard. Ta ostatnia firma należy do długoletniego partnera Abramowicza Wiktora Kharitonina, jego własna Medinvestgroup buduje nowoczesne ośrodki onkologiczne w Rosji i prowadzi sieć klinik K+31. Interfax napisał, że Millhouse Abramowicza udziela pożyczek Medinvestgroup. „Abramovich uważa, że medycyna i biznes ubezpieczeniowy to uzupełniające się kierunki”, wyjaśnia jego znajomy. Transakcja opiera się na wspólnych interesach Abramowicza i Jordana w branży medycznej, mówi źródło zbliżone do grupy Sputnik: „Zbiegli się w oparciu o biznes telemedyczny i ubezpieczenie zdrowotne”.
„Boris Jordan miał wiele pomysłów kilka lat temu na to, jak zintegrować ubezpieczenie zdrowotne z medycyną online, dla firm ubezpieczeniowych ma to sens, ponieważ telemedycyna obniża koszty: konsultacja z klientem online jest tańsza niż wysłanie do niego lekarza” – mówi Forbes. znajomy Jordana i Abramowicza.
Renaissance Insurance stał się pierwszym partnerem platformy Doctor Near, kiedy zaczęła świadczyć usługi telemedyczne: firma dodała tę usługę do swojego portfolio VHI. To było pod koniec 2017 r. – na początku 2018 r., mówi Maxim Chernin, współzałożyciel firmy medycznej Doctor Near. Wiosną 2019 r. Jordan ogłosił utworzenie cyfrowej firmy ubezpieczeniowej Renaissance Health i planował zainwestować w nią 3,6 mld rubli do 2023 r. Podczas prezentacji nowego kierunku w maju 2019 r. powiedział, że Renaissance Health jest pierwszą firmą insurtech w dziedzinie zdrowia w Rosji. Jednocześnie firma uruchomiła aplikację mobilną o tej samej nazwie, za pomocą której klient z polisą VHI mógł m.in. otrzymać poradę telemedyczną. Aplikacja nazywa się teraz Budu. A Jordan mówi, że nie tylko nazwa się zmieniła. To jego własny startup zajmujący się zarządzaniem zdrowiem o tej samej nazwie, który jesienią planuje opowiedzieć o strategii nowej firmy z branży medycznej. Według niego lekarze Renaissance Clinic przeprowadzili już „sto tysięcy” konsultacji online, liczba miesięcznych konsultacji w 2020 roku wzrosła sześciokrotnie.
Jordan stawia na cyfrową stronę biznesu medycznego, dodaje źródło. Według niego Renaissance Insurance „choć nie jest największą na rynku, to zdecydowanie najbardziej cyfrowo zaawansowana firma internetowa w dziedzinie ubezpieczeń i usług medycznych”.
Lekarze bez szpitali: co się dzieje na rynku telemedycyny w Rosji
Medycyna hybrydowa
Według Banku Centralnego w 2020 r. wielkość składek ubezpieczeniowych w sektorze VHI spadła o 2%, do 177,1 mld rubli. Jednak pandemia koronawirusa sprawiła, że populacja stała się bardziej świadoma zdrowia. Ponadto Bank Centralny zwraca uwagę na „rozszerzenie możliwości technologicznych na zdalne konsultacje medyczne”.
Główny popyt na polisy VHI prezentują duże firmy – mówi Alexey Yanin, dyrektor zarządzający ds. ratingów ubezpieczeniowych i inwestycyjnych agencji Expert RA. Kolejnym ograniczeniem rozwoju sektora jest to, że ubezpieczenie zdrowotne jest usługą finansową, a faktyczne leczenie zapewnia pewna liczba przychodni. A ich liczba, zwłaszcza w regionach, jest ograniczona. „A teraz niektóre firmy ubezpieczeniowe tworzą własne przychodnie lub pracują na stałe. Tworzy to synergie dla biznesu ubezpieczeniowego i medycznego ”- mówi Yanin.
Przyszłość należy do usług hybrydowego zarządzania zdrowiem, mówi Chernin: „Nie będzie tylko medycyny online, ponieważ nie można leczyć tylko zdalnie. Ale medycyna nie będzie wyłącznie offline, wszystkie usługi wokół nas zostaną zdigitalizowane, aby poprawić wygodę i dostępność. Ci, którzy polegają wyłącznie na medycynie offline, nie widzą przyszłości. Ci, którzy obstawiają tylko online, również się mylą. Biznes medyczny połączy kontury offline i online.”
Grupa Renaissance, według Chernina, rozumie, że na całym świecie rozwija się medycyna „profilaktyka” lub „medycyna dla zdrowych”: badania kontrolne, zdrowy tryb życia, sprawdzanie stanu organizmu itp. W tym kierunku najbardziej aktywne jest młodsze pokolenie, które opanowało technologie cyfrowe i oczekuje się, że to właśnie ono będzie aktywnie korzystać z usług medycyny cyfrowej.
Renaissance stara się stworzyć wizerunek ubezpieczyciela przyszłości, uważa Chernin. Ale najwyraźniej firma nie jest jedyną na tej ścieżce. Według badania przeprowadzonego przez agencję Expert RA, w 2021 r. wśród 30 towarzystw ubezpieczeniowych ponad 80% oferuje swoim klientom polisy VHI, które oprócz klasycznych usług polikliniki obejmują telemedycynę, a 60% oferuje ją jako samodzielny produkt. Telemedycynę rozwijają nie tylko firmy ubezpieczeniowe, taki kierunek mają np. Yandex i Sbierbank.
Podczas gdy w Rosji średnio 4-5% posiadaczy polis VHI korzysta z usług telemedycznych, dla niektórych ubezpieczycieli udział ten wynosi 7%, mówi Chernin. Powodem tak małej penetracji są ograniczenia prawne. Zgodnie z prawem np. podczas pierwszej wizyty nie ma możliwości postawienia diagnozy, przepisania terapii, wystawienia zwolnienia lekarskiego. Jeśli te ograniczenia zostaną zniesione, sektor odnotuje znaczny wzrost – do 50% całkowitej liczby posiadaczy VHI, uważa Chernin, w przeciwnym razie wzrost prawdopodobnie nie przekroczy 3% rocznie.
Z udziałem Anastazji Lyalikovej i Iriny Yuzbekowej