Zdjęcia Sergei Karpukhin / Reuters
Łącznie na ratunek zagrożonych banków z nowego mechanizmu uzdrawiania wydano 2,62 bln rubli. Czy można przewidzieć, jakie koszty rehabilitacji banków jeszcze przed nami i kiedy ten proces się zakończy?
Fundacja konsolidacji sektora bankowego (ФКБС) zdobył z lipca 2017 roku. Od tego czasu w niego zostały przekazane banki “Otwieranie”, Бинбанк, Psb, “Radziecki”, “Trust”, Wzrost Banku, a także w Azji i Pacyfiku Bank. Według informacji Banku centralnego, na te problematyczne banki wydano 2,62 bln rubli.
Kwota ta składa się z dwóch zasadniczo różnych bloków lub wykopów. Część pieniędzy została wydana regulatorem tym problemem banków w celu utrzymania płynności, czyli do tego, aby banki nadal bieżącą działalność operacyjną. Te pieniądze, jak zwykle, są pod niewielki procent, nie więcej niż 0,5% rocznie i na długi okres. Część pieniędzy санируемые banki już udało się odzyskać. Na przykład, poinformował o tym Бинбанк. Ze względu na taniość kredytu od BANKU i z uwzględnieniem wszystkich zabiegów imprez, najprawdopodobniej, to nie będzie łatwe.
Ponadto, okazało się, że rozszerzone banków problem finansowe wsparcie było nawet więcej, niż było trzeba. U “Otwarcia”, Бинбанка i Промсвязьбанка powstała nadmierna płynność, które są zdeponowane w BANKU. Według stanu na 1 lipca FC Otwarcie ” złożył depozyt w wysokości 96 mld zł, Бинбанк — 447 mld rubli, Psb — na 165 mld rubli.
Ale oto druga część pomocy finansowej znacznie gorzej poddaje się analizie, ponieważ składa się z kwot przeznaczonych na zapłatę tzw. toksycznych aktywów. Stopień tej toksyczności ocenić “na zewnątrz”, nie mając pełnej informacji o tych zasobach, jest niemożliwe. Bank Rosji ogłosił wiosną, co tworzy bank złych aktywów w formie funduszu inwestycyjnego, który będzie później z takimi aktywami pracować, będzie próbował negocjować z dłużnikami lub odpisać całkiem złych długów z równowagi.
Przy tym eksperci do tej pory nie ma zrozumienia, jakie konkretnie zasoby zostaną przekazane na Fundusz złych aktywów. Wiosną Andrzej Поздышев, zastępca prezesa Banku Rosji ogłosił, że Fundusz zostanie utworzony na bazie banku “Trust” i CBA da mu 1,1 bln rubli. Jednak później prezes zarządu FC “Otwieranie” Michał Zadornov przedstawił inną kwotę 1,5 bln rubli. Eksperci nazywają i kwotę 2,1 bln rubli.
Podkreślamy, że to mogą być różne dla atrakcyjności inwestycyjnej aktywa. Na przykład, celowo zatopiony długów, które lepiej odpisać od razu, ponieważ dalsza praca z nimi nie da efektu. Mogą to być projekty inwestycyjne, które są problematyczne banki zaczęły finansować, ale z różnych powodów termin zamierzonego zwrotu zsunął się w czasie. W końcu może chodzić o tzw. nieprofilowych aktywach — załączniki w zamknięte fundusze dla początkujących, fundacje itp.
Przykro mi, ale my nie wiemy, na jakiej zasadzie zostaną wybrane dane aktywa. Inwestorzy do tej informacji bardzo wrażliwe, dlatego że oni mogli by ocenić skalę problemów w całej branży. Zwłaszcza biorąc pod uwagę, że ФКБС będzie działać nie tylko z aktywami trzech dużych grup bankowych, ale i z innymi aktywami bankowymi. Jednak tej informacji nie ma, jak nie ma pewności, że “chorzy” banki nie wymagają nowych inwestycji. Tak, w końcu czerwca regulator ogłosił, że wyda санируемым bankom jeszcze 217 mld rubli.
Instrukcja regulatora publicznie podkreśla, że dotychczasowe schematy sanacji okazały się nieskuteczne, a obecna przez ФКБС zdecyduje się w końcu wszystkie problemy. Na razie jednak mamy do czynienia z sytuacją braku przejrzystości już istniejących mechanizmów. I brak konkretów w stosunku do toksycznych aktywów tylko najbardziej istotne w tej chwili.
Na pewno regulator nie musi się tłumaczyć z każdego swojego rozwiązania i ujawnić wewnętrzną kuchni, jednak dla rynku ważne jest, aby zrozumieć zasady gry w ogóle. Jako przykład można przytoczyć głośną historię z recenzją licencji banku “Radziecki”. Głośno — bo po raz pierwszy cofnięta licencja właśnie u санируемого banku. “Radziecki” z 2015 roku санировался trzy razy, ale wyleczyć go nie mogli. Najpierw jego uzdrowieniem zajął się państwowy “Rosyjski kapitał”, potem — Татфондбанк, a w lutym 2018 roku bank przekazał w ФКБС. I oto po kilku miesiącach zdecydowano się odwołać licencję. Co dokładnie było przyczyną? W jaki sposób szacuje się efekt od poprzednich inwestycji finansowych i na podstawie czego został złożony wniosek o daremności dalszej modernizacji? Ta informacja nie jest dostępna, jak i odpowiedź na pytanie, dlaczego u jednych banków licencję отзывают, a inne nie (biorą na ratunek).
Możliwe, precedens z “Radzieckim” — najlepsza strategia i pozwoli w przyszłości zminimalizować koszty notorycznie безуспешное leczenie małych i średnich banków. Jednak na rynku nie brakuje przejrzystości i informacji o tym, jaką strategię w końcu wziął na warsztat Bank Rosji, do jakich celów dąży i jaką kwotę zamierza przeznaczyć na kolejny oddział intensywnej terapii toksycznych banków.