De Punjab Nationale Bank (PNB) in het kantoor waar frauduleuze transacties werden gedetecteerd. (Express Foto: Ganesh Shirsekar)
De vermeende fraude werd uitgevoerd door misbruik van Brieven van de Onderneming of LoUs uitgegeven door Punjab Nationale Bank. Wat zijn LoUs, en hoe werken ze?
In trade finance, die de business van de invoer en de uitvoer, de bedrijven hebben geld nodig om te betalen overzeese leveranciers in vreemde valuta. Wanneer een Indiase bedrijf benadert de bankier voor een dergelijke financiering, aangewezen ambtenaren van het goedkeuren van een kredietlimiet die een LoU kan worden uitgegeven. Zodra de LoU — in feite een onderneming van een bank voor de overzeese vestigingen van andere Indische banken om te voldoen aan een verplichting voor rekening van een klant — is uitgegeven, wordt er een bericht met betrekking tot de financiering wordt verzonden vanuit India naar de bank in het buitenland met behulp van de Maatschappij voor de Wereld Interbank Financial Telecommunication (SWIFT) platform. SWIFT is een veilige wereldwijde financiële messaging service wordt gebruikt door meer dan 11.000 financiële instellingen in meer dan 200 landen.
Bij de ontvangst van het SWIFT-bericht, de tak (dat is meestal van een Indiase bank in het geval van Indiase bedrijven) in het buitenland biedt verrekend met het importeren van documenten, normaal gesproken voor 90 dagen. (Het kan zijn dat de LoU-uitgevende bank niet actief zijn in een bepaald land.) De marge op de lening is afhankelijk van het risicoprofiel van de kredietnemer en de credit rating, en de voorwaarden van het krediet limieten die door de uitgevende bank. Dit is in feite een korte termijn in vreemde munt lening, op die banken rekenen van 60 tot 90 basispunten ten opzichte van de London Interbank offered Rate of Libor, de internationale benchmark voor de prijsstelling van leningen of leningen.
Lees | In de Punjab Nationale Bank van fraude: Wat een LoU is, hoe de case kan invloed hebben op de bank
Deze faciliteit wordt regelmatig gebruikt door bedrijven in de sector van goud, edelstenen en sieraden. Bedrijven geven de voorkeur aan deze vorm van financiering ook omdat de kosten van het inzamelen van geld in het buitenland relatief minder dan roepie van financiering. En voor de banken, is dit een goede zaak is — als alles goed gaat.
Wat is het proces dat wordt gewoonlijk gevolgd tot uitgifte van LoUs en het overbrengen van berichten door SWIFT?
Verzoeken om leningen of LoUs voor grote bedragen te worden goedgekeurd door de directie. Het andere deel van het verhaal is de verzending van de berichten. Dit is meestal een drie-laags proces dat vindt plaats in het kantoor of de kantoren. Een bank officieel is aangemerkt als een maker, een ander een verificateur en een derde is de supervisor. Alle hebben verschillende gebruikersnamen en wachtwoorden, en deze werken onafhankelijk van elkaar.
Lees | In December, Nirav Modi ‘ s onderneming was ontroerend om te gaan publiek, fondsen werven
Wat ging er mis in de PNB geval?
SNELLE transacties zijn gekoppeld aan de Core Banking Oplossing voor de statistiek (CBS) van de banken, waarin de transactie geschiedenis en andere gegevens van alle klanten, en kan worden geraadpleegd door alle takken, waar een klant een account heeft. SNELLE transacties, daarom, worden automatisch geregistreerd en worden gezien door de ambtenaren van de regionale managers te algemeen directeuren en, wanneer het bedrag is groot, door het top management. In de PNB geval, de scamsters naar verluidt delinkt SWIFT van het CBS in het geval van ondernemingen die zijn gekoppeld aan Nirav Modi en Mehul Choksi. Echter, LoUs van andere bedrijven werden geleid door de SWIFT-CBS-systeem. Dit betekende dat er middelen werden verschaft om de Modi-Choksi bedrijven zonder te worden opgenomen in de bank CBS.
Ook is er, volgens de CBI de SPAR, twee ambtenaren van de buitenlandse exchange-afdeling bij PNB ‘ s Brady Huis tak in Mumbai naar verluidt uitgegeven acht LoUs waard Rs 280 crore in februari 2017 naar Hong Kong takken van Allahabad Bank en As Bank zonder vergunning.
Nirav Modi
De vermeende fraude vervolg voor zeven lange jaren zonder te worden ontdekt. Hoe?
Hoe en hoe een handvol van stafleden kon het spel van het systeem — is verbijsterend. Het onderzoek moet uitwijzen details, maar het lijkt redelijk te veronderstellen dat de fraude zou gegaan zijn op het zo lang alleen met de actieve samenspel van een ring van de ambtenaren. Een van de bankiers nu gearresteerd, die naar verluidt behandeld transacties om krediet te verlenen aan Nirav Modi ‘ s bedrijven voor zeven jaar — in strijd met de normale praktijk van de transfers elke twee of drie jaar. SBI-Voorzitter Rajnish Kumar zei: “We houden niet van een persoon voor meer dan drie jaar op één positie. Er zijn bepaalde posities die zijn zeer gevoelig en monitoren we de posities op de voet. Bankieren is een riskante onderneming.”
Nogmaals, in PNB ‘ s geval, een van de drie personen die banken doorgaans taak uit te zenden SWIFT-berichten voerden twee rollen, volgens de onderzoekers. Ook is een aantal bankiers vraag me af hoe de historische ontwikkeling van de SWIFT van het CBS kan worden bereikt zonder dat het wordt gedetecteerd door de bank van de it-afdeling.
Deze suggereren een mogelijk afbreuk te doen van de heiligheid van wachtwoorden of authenticatie, en het schenden van de informatie technologie systemen. En het feit dat aan het begin, de goedkeuring voor de uitgifte van LoUs — of vervalst of anderszins — om zulke enorme bedragen zonder dat dit wordt vastgelegd in het systeem of de rode vlag geeft aan dat een grote fout van de systemen van interne controle.
Voertuigen genoemd door ED vervoer geld, sieraden en documenten van de Chanakya. (Express foto door Abhinav Saha)
OK, in de normale gang van zaken, hoe doen de banken die lenen om een bedrijf op basis van LoUs, krijgen hun geld terug?
Banken aanpak van de kredietgever dat heeft uitgegeven de LoU — want deze zijn verplichtingen die door de bank voor rekening van een klant. Veel banken krijgen hun geld aan het einde van de periode van 90 dagen, na die verse LoUs kan worden gegenereerd, vaak om te houden van de betalingen aan banken gaat. Het onderzoek zal gekeken worden naar verluidt gesmeed LoUs dat lijken te hebben bijgedragen aan de bedrijven financiering voor lang. De aansprakelijkheid voor deze LoUs wordt bestreden door PNB — maar ook andere banken zijn er unaniem over eens dat het moet ere van de onderneming die het gaf.
Dus, doen de banken bieden deze faciliteit op basis van een LoU geen verantwoordelijkheid?
Bankiers zeggen dat de bank het ontvangen van een LoU stuurt een brief ter bevestiging van de uitgevende gemeente en haar controlerende kantoren. Het is niet duidelijk of het ontvangen van banken zoals Axis Bank, Allahabad Bank Unie Bank verzonden dergelijke brieven. En als ze dat deden, de vraag is waarom er geen alarm was opgegroeid in PNB. Het kan zijn dat de ontvangende banken niet, stuur de bevestiging. Of het kan zijn dat de brieven werden begraven op het PNB.
De RBI zei vrijdag dat de fraude in PNB was het resultaat van delinquent gedrag door sommige werknemers en het falen van de interne controles. Wat zijn deze interne controles?
Sommige zijn vermeld in het antwoord op de bovenstaande vraag op hoe de fraude ging voor zo lang. Ideaal, SWIFT-berichten moet zijn gecontroleerd door hoge ambtenaren, belast met de krediet -, beleggings-of treasury-afdelingen voor het verwerken van de buitenlandse exchange zakelijk.
Wanneer er zulke enorme bedragen worden verzonden via SWIFT, dagelijkse rapporten worden gegenereerd. Alle banken, waaronder BNP, hebben waakzaamheid afdelingen en fraude van het management committee. Banken hebben ook interne tak audits en gelijktijdige controles waarbij de externe accountant. Ze hebben ook risico management en het audit committee op het niveau van de Raad te voldoen. Het falen van al deze controles is een ernstig probleem, ook omdat PNB was zwaar gewond, omdat de kredietverlening in het verleden te Winsom Diamanten, die is nu vermeld als één van India ‘ s top wanbetalers.
Wat is de verantwoordelijkheid van de RBI zelf?
Bankiers zeggen dat alle LoUs gemeld te worden aan RBI op kwartaalbasis. Het is niet duidelijk of de toezichthouder van de inspectie van de boeken van de bank bleek iets eerder. Tot een paar jaar geleden, RBI gebruikt voor het inspecteren bijkantoren van banken, maar het is nu immers meer op externe bewaking. Opeenvolgende RBI Gouverneurs hebben geschreven aan de regering over het conflict betrokken zijn bij het hebben van een centrale bankier zittend op de Raad van bestuur van een bank die RBI regelt. Maar de regering benadrukt dat het hebben van een wettelijke vertegenwoordiger helpt met checks and balances. Dit heeft geleid tot debatten over de verantwoordelijkheid van de overheid, die eigenaar is van veel banken. Op vrijdag, de RBI zei het al had toegezegd een raad van beoordeling van de controlesystemen PNB, en zou het nemen van geschikte raad van de actie.
george.mathew@expressindia.com
Voor al het laatste Uitgelegd Nieuws, download Indian Express App