President Donald Trump ‘ s gjennomgang av post-krisen bank regler kan virke death knell for nye globale standarder som nå er sluttført og rive fra hverandre en felles tilnærming til regulering av internasjonale långivere, bankfolk og myndigheter sa.
Sentralbanker og vaktbikkjer rundt om i verden har brukt de siste åtte år å utarbeide forskrift med sikte på å hindre en gjentakelse av 2007-2009 finanskrisen, men det er frykt for at prosjektet kunne løse etter Trump sa at han ønsker USA å ro tilbake på kapital regler.
Se hva andre i nyheter
Trump for en regulerende gjennomgang for å overvinne det han ser som hindringer for utlån kom som bank vaktbikkjer prøvde å fullføre siste del av global kapitalkrav, kjent som Basel III. Gitt at Usa ønsker å krympe bank regel bok, det er tvil om hvorvidt Basel-reglene kan gjøre det over målstreken neste måned hvis de ikke har støtte fra Usa.
Uten støtte fra verdens største markedet, andre land vil være mindre villige til å forplikte seg også. Kjernen sikte på de utestående del av Basel III at myndigheter jobber på – kalt Basel IV av kritisk banker som bekymrer seg om strengere kapitalkrav – er å innføre mer konsistens i hvordan bankene beregner hvor mye kapital de holder mot risikable aktiva som lån.
JPMorgan chief executive Jamie Dimon sa i kjølvannet av den finansielle krisen som Europeiske konkurrenter hadde vært “en mye mer aggressiv” enn de Amerikanske bankene i beregning av kapital, noe som betyr at de har mindre. Europeiske politikere har avvist at kritikk, men regionen deres er bankene har vært lobbyvirksomhet mot de gjenværende Basel-reglene, sier de ville tvinge dem til å øke betydelig mengden av kapital de trenger å holde.
Hvis Usa ikke klarer å godkjenne gjennomføring av Basel III, er det som oppfattes som problem at Europeiske banker komme unna med å holde mindre kapital enn USA långivere kan ikke være riktig håndtert, en kilde som er involvert i forhandlingene sa. “Det er i interesse av Amerikanske banker å få dette gjort,” kilden sa.
Andre er mindre optimistisk på at en avtale kan nå gjøres etter Trump intervensjon. “Det kommer til å utsette å fullføre Basel III, og kanskje føre til at det ikke er inngått,” rådgiver for banker sa på betingelse av anonymitet. “Jeg frykter at Basel IV er dømt,” en banknæringen offisielle lagt til. Det er motvind fra andre steder også.
Patrick McHenry, Republikanske vice chairman of the House financial services committee, skjøt en advarsel skudd på Federal Reserve Guvernør Janet Yellen om Basel snakker i et brev datert Jan. 31, foran Trump ‘ s executive order. Fed må “slutte” alle forsøk på å forhandle frem forpliktende standarder “belaste American business” til Trump Administrasjonen har hatt anledning til å utnevne embetsmenn som prioriterer “America’ s best interesser”, McHenry sa.
Mens lovgivere ofte kaller på myndigheter til å lette presset på bedrifter, myndigheter sa Trump intervensjon i bank-reglene gir mer innflytelse til å McHenry advarsel. Basel-Komiteen avviste å kommentere.
GLOBALT SAMARBEID
Trump ‘ s beslutning om å gjennomgå eksisterende, post-krisen bank regler har ringt alarmklokkene blant regulatorer utenfor landet. Mario Draghi, president for den Europeiske sentralbanken, som regulerer euro-sonen største långivere, sa mandag at lettelser bank regler som kunne true den finansielle stabiliteten.
Draghi var leder av Gruppen av 20 Økonomier’ (G20) myndighetskrav task force, Financial Stability Board, som under finanskrisen var instrumental i å bygge opp en global tilnærming til å forsterke bank standarder. En tidligere regulator sa Usa ville være å score et selvmål ved å trekke seg tilbake fra multilaterale organer som Basel som det ville ikke lenger være med å forme regler som hemmende på U.S. bank konkurranseevne globalt.
“Det er tidlig dager, men det vi har sett i språk og retorikk fra Washington er bekymringsfullt,” sa David Wright, en tidligere topp EU-tjenestemann som var en del av krise-epoken innsats for å skape den globale regelverk konsensus. “Hvis du bryter internasjonal konsensus, du er effektivt å åpne opp en regulerende rase og gud vet hvor det vil ende,” sa Wright, som nå er i Flint Global, som gir råd til bedrifter om regulatoriske saker.
Wright var med henvisning til hva som ble sett i oppløpet til finanskrisen, når land som Storbritannia tydd til en “lett berøring” tilnærming til bankene for å gjøre London til en mer attraktiv finansielle sentrum. Valdis Dombrovskis, EUS finansielle tjenester sjef, sa forrige uke at internasjonale lover samarbeid hadde vært viktig i håndteringen av finanskrisen og må fortsette.
Mye vil vurdere hvor mye regulatoriske endringer Trump kan faktisk presse gjennom. Tidligere Demokratiske Kongressmedlem Barney Frank, som i fellesskap sponset Dodd Frank Act som Trump ønsker å gjennomgå, fortalte BBC forrige uke at han ikke forventer Kongressen for å passere engros rulle tilbake av regler, men Trump administrasjon kunne press AMERIKANSKE myndigheter til å lette opp på bruk av eksisterende krav.
Anil Kashyap, en Bank of England policymaker, sa i forrige måned at Trump ‘ s nominasjon til den mektige rolle Matet Nestleder har ansvar for banktilsyn ville forme AMERIKANSK tilnærming til internasjonale regel-making. Det vil ha en “stor betydning”, en regulerende kilde lagt til.
Frykten blant globale regulatorer er at multilaterale organer som Basel-Komiteen og den Finansielle Stabilitet Styret kunne bli forlatt av Usa under Trump. Jose Ignacio Goirigolzarri, leder av Spanias Bankia, fortalte spanske-tv på tirsdag han ville være bekymret hvis Trump var å stille spørsmål ved nytten av internasjonale bank regler.
“Det ville bekymre meg veldig mye, fordi jeg tror det er veldig viktig, veldig relevant at det har vært fremskritt i homogenisering av forordning blant utviklede land,” sa han.