Het oplossen van problemen die waren vastgelopen in een overvloed van projecten in de infrastructuur sectoren, variërend van kolen en macht om de wegen en de havens, niet veel tijd om bij te wonen om de crisis in de banksector. (Illustratie: C R Sasikumar)
Minister van financiën Arun Jaitley zei zondag dat een serie van bancaire hervormingen zouden worden aangekondigd in de dagen te komen. Had hij het goed gedaan om dit te zeggen, zodra hij nam de leiding in Mei 2014. Hij en Premier Narendra Modi wisten heel goed over de dreigende bankencrisis. En dat dit invloed op de publieke sector banken het meest. Mensen die dicht bij de nieuwe regering zweer dat het een prioriteit was van dag één. En toch, bank hervormingen verdween van de agenda, en verscheen alleen wanneer dubieuze leningen begonnen vervuiling van de woonomgeving. Er kunnen tal van redenen — en de meest plausibele gegeven door Modi ‘ s top managers is de regering preoccupatie met het beleid verlamming van het Congres-led UPA had achtergelaten.
Het oplossen van problemen die waren vastgelopen in een overvloed van projecten in de infrastructuur sectoren, variërend van kolen en macht om de wegen en de havens, niet veel tijd om bij te wonen om de crisis in de banksector. Misschien Modi en Jaitley onderschat de tijd die het zou duren om het oplossen van dergelijke complexe vraagstukken met veel landing in rechtbanken. Misschien zijn ze overschat hun eigen vermogen aan te trekken vertrouwen in de private sector die de laatste toonde enterprise en begon risico ‘ s te nemen en te investeren. Of misschien hebben ze gewoon miste de overtuiging om te bijten de kogel.
Wat is er gebeurd in de tussentijd is voor iedereen te zien. (De Indian Express publiceerde een reeks van verslagen over ‘De Grote Govt Bank Afgeschreven’, waarvan het Hooggerechtshof nam suo motu kennis op dinsdag.) Een paar dagen geleden, Jaitley zei dat het niet-uitvoeren van activa (NPAs) of slechte leningen probleem zou al snel onder controle. Maar het hoge niveau van de gewezen activa — slechte leningen plus geherstructureerde leningen — publieke sector banken is niet de enige prisma van de Minister van Financiën moeten op zoek tot het begrijpen van de crisis. Ja, het is de meest onmiddellijke en dringende aspect dat aandacht nodig heeft. 14,1% van het totaal van de voorschotten in September 2015, de gewezen activa van de publieke sector banken is aanzienlijk hoger zijn dan de private banken op 4,6% en de buitenlandse banken op 3,4%. En publieke sector banken zijn goed voor meer dan twee derde van de voorschotten door alle geplande commerciële banken, die een idee van wat de getallen betekenen.
True, de overheid en de Reserve Bank van India zal nooit toestaan dat een bank niet. Een booster dosis van herkapitalisatie nodig, en de overheid zal het zeker doen. Het kan ook een asset reconstructie bedrijf, ook wel een ‘bad bank’, die zal kopen uit de slechte leningen. De RBI zal prikkelen de banken om te stoppen met window dressing en onthullen alle slechte leningen. De gouverneur van Raghuram Rajan nu gelooft band aid zal niet helpen, en diep is een operatie nodig. Hij heeft de banken tot en met Maart 2017 op te ruimen hun boeken van de rekeningen. Maar met zijn ambtsperiode eindigt in oktober, het is net zo belangrijk zijn de banken niet verstoken van goede post-operatieve behandeling en zorg. Terwijl NPAs zijn de meest prangende problemen, het zal niet makkelijk worden voor de overheid de banken niet meer. De vergrijzing van de beroepsbevolking, arme technologie begrijpen, de intensivering van de concurrentie, en het laden van de kosten en verliezen van populistische regering schema ‘ s op voor de publieke sector banken dreigen om zombies uit te halen.
Het vallen van de Klif
Een groot aantal van de werknemers met pensioen zullen gaan in de jaren tot 2020. De grootste uitdaging die dit met “pensioen tien jaar” zal presenteren aan banken in de virtuele afwezigheid van de senior executives op cruciale niveaus van besluitvorming. Na de massale aanwerving van de jaren ’70 door het midden van de jaren’ 80, een werving bevriezen in de jaren ‘ 90 heeft blootgesteld banken naar de “missing middle” probleem. Een 2013 McKinsey & Co enquête van 20 de overheid en de publieke banken geschat dat 87% van de Managers en 65% van de Adjunct-Algemeen Managers en 50% van de Assistant General Managers zouden terugtrekken in 2016-17. Terwijl de toetreding van particuliere banken die het aanbieden van betere vergoeding resulteerde in hoge verloop in staat banken die eigendom zijn van, het onvermogen tot het huren van lateraal op medior en senior posities, links de overheid de banken geconfronteerd met een HR-crisis. Ondanks vroegtijdige waarschuwing, de publieke sector banken en hun eigenaar, de overheid, hebben gedaan bitter weinig om te stoppen met zich af te vallen, de klif.
Tech Analfabetisme
Nieuwe toepassingen worden ontwikkeld vrijwel elke andere dag. Paytm, bijvoorbeeld, de grootste mobiele portemonnee in het land, heeft ongeveer 120 miljoen gebruikers — de transactie-volume groter is dan elk van de bank. Nu, mobiele rekeningen, taxi-en DTH-laadt het zijn enkele van de transacties die u kunt ondernemen met Paytm. Maar het bedrijf, dat is al snel het opzetten van een baksteen en mortel aanwezigheid, kon veranderen het landschap van het bankwezen. Overheid, banken, waar de gemiddelde werknemer de leeftijd is dan 40 jaar, zijn nog te doorgronden, de verstoring die technologie is in staat tot het toebrengen van. Een paar overheid banken zijn het inhuren van professionals rechtstreeks vanuit de campussen op het contract, maar de meeste zijn gewoon kijken als bedrijven zoals Paytm winnen marktaandeel door te tikken in contanten op basis van transacties. Spreken over ‘Verstoring van de Financiële Diensten” op een Gelijkspel Leapfrog evenement, Infosys mede-oprichter Nandan Nilekani zei de financiële sector stond op de drempel van een “WhatsApp moment”, waar een Oekraïense migranten naar de VS met slechts 40 ingenieurs veranderde de berichten scenario. WhatsApp voert nu 30 miljard berichten per dag, 50% meer dan de 20 miljard die alle telco ‘ s over de hele wereld samen te dragen. Met een miljard Aadhaars, een miljard mobiele telefoons en van een miljard euro van bankrekeningen, Nilekani voorziet een toekomst waar een smartphone zal de plaats van een credit card, en in staat zal zijn om de twee-staps-verificatie die een kaart heeft. Als een van de beste private banken worstelen met dergelijke verstoring, overheid banken blijven mijl afstand van het samenstellen van een tech strategie om zelfs zich te houden relevant.
Hevige Concurrentie
Voor de laatste 45 jaar, de regering de banken hebben gehandeld in een goedaardige omgeving. In juli 1969, Indira Gandhi genationaliseerd het land van de 14 grootste commerciële banken; de andere zes werden genationaliseerd in 1980. Tot 1993-94, geen nieuwe banken toegestaan. Tien banken kreeg vervolgens vergunningen, met inbegrip van HDFC Bank ICICI Bank, UTI Bank (nu Axis Bank), Global Trust Bank (samengesmolten met Oosterse Bank of Commerce in 2004), IndusInd Bank, Tijden Bank (samengevoegd met HDFC Bank in 2000), de Bank van de Punjab (overgenomen door Centurion Bank, de samengevoegde entiteit wordt overgenomen door HDFC Bank) en IDBI Bank. In 2003-04, twee meer de particuliere banken, Yes Bank en Kotak Mahindra Bank begon. In September vorig jaar, RBI en de overheid toegestaan, 23 banken, waarvan er twee, IDFC en Bandhan, zijn universele banken. In zes maanden tijd, overheid, banken, al op hun knieën belegerd door de slechte leningen, zal het gezicht van de grootste storm van de concurrentie die ze hebben gezien in meer dan 50 jaar.
Naast de twee universele banken, de overheid, de banken zullen worden blootgesteld aan een aanval door 11 betaling banken bevorderd door de wil van Vodafone, Airtel, Vertrouwen, Mahindra en Aditya Birla, en een ander 10 kleine financiering van banken.