Å løse problemer som hadde stoppet en mengde prosjekter i infrastruktur sektorer, alt fra kull og kraft til veier og havner, ikke la mye tid til å delta på krisen i bank. (Illustrasjon: C R Sasikumar)
Finansminister Arun Jaitley sa søndag at en rekke banktjenester reformer vil bli annonsert i dagene som kommer. Han ville ha gjort godt å si dette så snart han tok ansvar i Mai 2014. Han og Statsminister Narendra Modi visste ganske godt om den truende krise. Og at dette påvirket offentlig sektor banker mest. Mennesker nær den nye regjeringen sverger på at dette var en prioritet fra dag én. Og likevel, bank reformer forsvant fra dagsorden, og dukket opp igjen bare når det er dårlige lån i gang forurensende hjemmemiljø. Det kan være mange grunner — og den mest plausible gitt av Modi er toppledere er regjeringens opptatthet med politikk lammelse at Kongressen-led-UPA hadde etterlatt.
Å løse problemer som hadde stoppet en mengde prosjekter i infrastruktur sektorer, alt fra kull og kraft til veier og havner, ikke la mye tid til å delta på krisen i bank. Kanskje Modi og Jaitley undervurdert tiden det ville ta for å løse komplekse problemer, med mange landing opp i domstolene. Kanskje de overvurdert sin egen evne til å gi tillit i privat sektor, slik at sistnevnte viste enterprise og begynte å ta risikoer og å investere. Eller kanskje de bare manglet overbevisning om å bite i kule.
Hva har skjedd i mellomtiden er for alle å se. (The Indian Express publisert en rekke rapporter om “Det Store Govt Bank Nedskrivning’, som Høyesterett tok suo motu cognizance på tirsdag.) For noen dager siden, Jaitley sa at misligholdte eiendeler (NPAs) eller dårlige lån problemet snart ville komme under kontroll. Men det høye nivået av stresset eiendeler — dårlige lån pluss omstrukturert lån — av offentlig sektor banker er ikke den eneste prisme finansministeren bør være på jakt gjennom å forstå krisen. Ja, det er den mest umiddelbare og presserende aspekt som trenger oppmerksomhet. På 14,1% av det totale fremskritt i September 2015, stresset eiendeler i offentlig sektor banker er betydelig høyere enn private banker på 4.6%, og utenlandske banker på 3.4%. Og offentlig sektor bankene står for over to tredeler av fremskritt av alle planlagte kommersielle banker, som gir en idé om hva tallene betyr.
Sant, regjeringen og Reserve Bank of India vil aldri la en bank ikke klarer. En booster dose av recapitalisation er nødvendig, og regjeringen vil sikkert gjøre det. Det kan også sette opp en eiendel rekonstruksjon selskapet, også kalt en “dårlig bank”, som vil kjøpe ut dårlige lån. Den RBI vil presse bankene til å stoppe window dressing og avsløre alle dårlige lån. Guvernør Raghuram Rajan nå mener band aid vil ikke hjelpe, og dyp kirurgi er nødvendig. Han har gitt bankene til Mars 2017 for å rydde opp i sine bøker av kontoer. Men med sin tid slutter i oktober, men det er like kritisk bankene er ikke fratatt god post-operativ behandling og omsorg. Mens NPAs er den mest presserende problemer, det vil ikke være lett for offentlige banker lenger. En aldrende arbeidsstyrke, dårlig teknologi forstå, økt konkurranse, og lasting av utgifter og tap av populistiske regjeringen ordninger på offentlig sektor banker truer med å gjøre zombier ut av dem.
Å falle utfor Stupet
Et stort antall ansatte som vil fratre i årene fram til 2020. Den største utfordringen denne “avgang tiår” vil presentere til bankene vil være den virtuelle fravær av ledende ansatte i viktige beslutningsprosesser nivåer. Etter massivt innleie fra 70-tallet gjennom midten av 80-tallet, en rekruttering fryse på 90-tallet har utsatt banker til “mangler midten” – problem. En 2013 McKinsey & Co undersøkelse av 20 regjeringen og offentlige banker anslått at 87% av daglege leiarar, 65% av Deputy General Ledere og 50% av Assisterende General Ledere ville trekke seg tilbake i 2016-17. Mens oppføring av privat sektor banker tilbyr bedre kompensasjon resulterte i høy avgang i statlig eide banker, manglende evne til å leie lateralt på midlere og høyere stillinger, har forlatt regjeringen banker overfor et HR-krisen. Til tross for tidlig varsling, offentlig sektor banker og deres eier, staten, har gjort fint lite for å stoppe seg å falle utfor stupet.
Tech Analfabetisme
Nye programmer blir utviklet nesten hver andre dag. Paytm, for eksempel, den største mobile lommebok i landet, har ca 120 millioner brukere — sin transaksjonsvolumet er større enn en hvilken som helst bank. Som nå, mobil regninger, taxi fares og DTH lader er noen av de transaksjoner du kan utføre ved hjelp av Paytm. Men selskapet, som er snart sette opp en murstein og mørtel tilstedeværelse, kan endre landskapet av banktjenester. Regjeringen banker, hvor gjennomsnittlig ansattes alder er over 40, er ennå å fatte avbrudd som teknologien er i stand til å påføre. Noen offentlige banker er å ansette profesjonelle direkte fra studiesteder på kontrakt, men de fleste er bare å se på som selskaper som Paytm få markedsandel ved å trykke inn cash-baserte transaksjoner. Snakker om ‘Forstyrrelser i den Finansielle Tjenester’ på en Uavgjort Leapfrog hendelse, Infosys co-grunnlegger Nandan Nilekani sa den finansielle sektor ble på terskelen til en “WhatsApp øyeblikk”, der en Ukrainsk migrant til OSS med bare 40 ingeniører endret meldinger scenario. WhatsApp nå bærer 30 milliarder meldinger i døgnet, 50% mer enn 20 milliarder kroner som alle sjiktet over hele verden satt sammen bære. Med en milliard Aadhaars, en milliard mobiltelefoner og en milliard bank kontoer, Nilekani forutser en fremtid der en smarttelefon, vil erstatte et kredittkort, og vil være i stand til å tilby to-trinns autentisering at et kort ikke. Som noen av de beste private banker streve med slike forstyrrelser, offentlige banker fortsatt milevis unna å sette sammen en tech strategi for å selv holde seg relevant.
Intens Konkurranse
For de siste 45 årene, offentlige banker har gjennomført næringsliv i et vennligsinnet miljø. I juli 1969, Indira Gandhi nationalised landets 14 største kommersielle banker; en annen var seks nationalised i 1980. Til 1993-94, ingen nye banker var tillatt. Ti banker fikk så lisenser — blant annet HDFC Bank, ICICI Bank, UTI Bank (nå Axis Bank), Global Trust Bank (fusjonert med Orientalsk Bank of Commerce i 2004), IndusInd Bank, Bank Ganger (fusjonert med HDFC Bank i 2000), Bank of Punjab (kjøpt opp av Centurion Bank, den fusjonerte enheten blir kjøpt opp av HDFC Bank) og IDBI Bank. I 2003-04, to mer private banker, Ja Bank og Kotak Mahindra Bank, i gang. September i fjor, RBI og regjeringen tillatt 23 banker, og to av disse, IDFC og Bandhan, er universelle banker. I seks måneder, offentlige banker, allerede på sine knær beleiret av dårlige lån, vil møte den største stormen av konkurransen som de har sett i over 50 år.
I tillegg til de to universal banker, offentlige banker vil bli utsatt for et angrep av 11 betaling banker fremmet av slike Vodafone, Airtel, Tillit, Mahindra og Aditya Birla, og en annen 10 små finans-banker.