Wenn die Weltwirtschaft und die Märkte im Jahr 2022 durch den Russland-Ukraine-Krieg, einen Anstieg der Rohölpreise, einen Anstieg der Inflation und einen starken Anstieg der Zinssätze getrübt wurden, endet das Jahr mit einer vorsichtigen Note über a möglicher Anstieg der Covid-Fälle im kommenden Jahr.
Da die Auswirkungen von Covid auf den Lebensunterhalt und die Wirtschaft in den Jahren 2020 und 2021 noch frisch in aller Munde sind, ist die Besorgnis über steigende Fälle in China und eine mögliche Ausbreitung in anderen Ländern, einschließlich Indien hat die Marktstimmung vorerst etwas gedämpft.
Während die Märkte im Einklang mit der nachlassenden Einzelhandelsinflation und dem Wachstumsoptimismus neue Meilensteine erreichen wollten und die Benchmark Sensex am 1. Dezember ein Allzeithoch von 63.583 erreichte, hat sie seitdem nach Covid-Bedenken fast 4 Prozent verloren und geschlossen bei 61.133,88 am 29. Dezember.
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Marktexperten sehen jedoch Licht darüber hinaus und setzen ihre Hoffnungen auf anhaltende Investitionen im Privatsektor, eine Wiederbelebung des Konsums am unteren Ende der Wirtschaft und einen anhaltenden Zufluss von Geldern ausländischer Portfolioinvestoren, die Indien als strategisches Ziel für mehr als ein Jahr sehen Zeitraum von fünf bis zehn Jahren.
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Wie groß ist die Sorge um Covid?
Von einem Unbekannten-Unbekannten ist Covid jetzt ein Bekanntes-Unbekanntes, und so geraten weder die Behörden und Menschen noch die Märkte in Panik. Es gibt jedoch einige Bedenken, da eine Zunahme der Fälle zu Einschränkungen führen könnte, die den laufenden Erholungsprozess der Wirtschaft verzögern können. Darauf haben die Märkte in den letzten drei Wochen reagiert.
Während Gesundheitsexperten und die Regierung, die einen möglichen Anstieg der Fälle im Januar prognostizieren, Bedenken äußern, gibt es von ihnen jedoch etwas Trost Einschätzung, dass es in Indien keine weit verbreiteten Krankenhauseinweisungen und Todesfälle geben wird.
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Welche Faktoren prägen werden Märkte im Jahr 2023?
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Damit es der Wirtschaft und den Märkten gut geht, müssen bestimmte Schlüsselgrundlagen wieder auf Kurs gebracht werden. Die wichtigsten davon sind Inflation, Handelsdefizit, Wiederbelebung des Konsums und Unterstützung der Investitionen des Privatsektors. Obwohl die Inflation nachlässt, bleibt sie weiterhin besorgniserregend, da sie immer noch um die obere Seite der RBI-Toleranzgrenze von 6 Prozent liegt und Ökonomen glauben, dass die Zentralbank noch ein oder zwei weitere Zinserhöhungen vornehmen könnte, bevor sie eine Pause einlegt.
Der andere Faktor, um den sich die Inder nach Meinung vieler kümmern müssen, ist das hohe Handelsdefizit aufgrund steigender Importe und eines flacheren Exportwachstums. Von April bis November 2022 stiegen die Importe um 29,5 Prozent auf 493,61 Milliarden US-Dollar, während die Exporte im gleichen Zeitraum um 11 Prozent auf 295 Milliarden US-Dollar stiegen.
Infolgedessen hat sich das Warenhandelsdefizit für April bis November 2022 erhöht stieg auf 198,35 Milliarden US-Dollar gegenüber 115,39 Milliarden US-Dollar im April-November 2021. Dies könnte die Rupie unter Druck halten.
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Eine weitere wichtige Sorge, die viele äußern, ist die Verzögerung bei der Konsumabnahme am unteren Ende der Wirtschaft, die sich unter anderem im Verkauf von FMCG-Produkten, Einsteiger-Zweirädern, widerspiegelt. Dies ist ein Aspekt, der angegangen werden muss, um integratives Wachstum und Vertrauen in die Wirtschaft zu schaffen.
Ein weiterer Schlüsselfaktor werden Investitionen des Privatsektors sein. Experten sind der Meinung, dass private Investitionen zwar unter anderem in Sektoren wie Immobilien, Bauwesen, Baumaterialien und erneuerbare Energien in Gang gekommen sind, ein nachhaltiger Anstieg dieser Investitionen im Jahr 2023 jedoch entscheidend für ein nachhaltiges Wachstum der indischen Wirtschaft und der indischen Märkte sein wird Jahren.
Was werden FPI tun?
Bevor wir über 2023 sprechen, ist es wichtig, einige der wichtigsten Stärken der indischen Märkte im Jahr 2022 hervorzuheben. In den ersten sechs Monaten des Jahres haben ausländische Portfolioinvestitionen (FPIs) einen Rekord von 2.17.358 Mrd. Rs aus den folgenden indischen Aktien herausgezogen Besorgnis über den Krieg zwischen Russland und der Ukraine und die Federal Reserve, die mit beschleunigten Zinserhöhungen als Reaktion auf die seit mehreren Jahrzehnten hohen Inflationsniveaus in den USA fortfährt.
Trotz dieses enormen FPI-Abflusses blieben die indischen Premier-Indizes relativ stabil und korrigierten um fast 15 Prozent, da sie Unterstützung von inländischen Privatanlegern und institutionellen Anlegern erhielten. In den nächsten sechs Monaten, als FPIs mit Nettoinvestitionen von über 98.000 Rupien neben den inländischen Investoren zurückkehrten, stieg der Sensex jedoch um über 25 Prozent auf über 63.000 – ein Niveau, das er zum ersten Mal im November 2022 erreichte. p> Lesen Sie auch |Wie die E-Rupie funktionieren wird
Wenn dies die Widerstandsfähigkeit der indischen Märkte zeigt, sagen Experten, dass es die indischen Märkte auch zu einem der teuersten der Welt gemacht hat.
Werbung < p>„Wenn globale Anleger nach Value-Anlagen suchen, werden sie sich an Märkten orientieren, die an der Bewertungsfront billiger sind. Damit Indien für sie attraktiv bleibt, muss es also für fünf bis zehn Jahre als strategisches Ziel und nicht für ein bis zwei Jahre als Investitionsstandort betrachtet werden. Dafür müssen wir Wachstum in der Wirtschaft, gute Regierungsführung sowohl durch die politische Klasse als auch durch Unternehmen demonstrieren und auch grünes Engagement zeigen“, sagte Nilesh Shah, MD, Kotak Mahindra Mutual Fund.
Welche Optionen gibt es im Jahr 2023?
Mit dem beschleunigten Vorstoß des Zentrums in Richtung Investitionsausgaben, der erwarteten Wiederbelebung privater Investitionen und dem Höhepunkt der Inflation dürften die Gewinne von Nifty robust bleiben und im Geschäftsjahr 22-24 mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 17 Prozent wachsen, so a Bericht von Motilal Oswal Broking.
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Der Sensex, der 2022 um 3,29 % zulegte, wird voraussichtlich seine Vorwärtsdynamik mit Schwankungen der Volatilität fortsetzen, die die Märkte in Atem halten.
Während FMCG und Metall in einem inflationären Umfeld eine gute Verteidigung bieten, kann der Automobilsektor in Indien angesichts eines bevorstehenden Übergangs zu Elektrofahrzeugen eine gute langfristige Wette sein. Der indische IT-Sektor hinkte hinterher und könnte angesichts der Unsicherheiten auf dem US-Markt unter Druck bleiben. Es deutet auch darauf hin, dass marktorientierte Unternehmen im Inland 2023 wahrscheinlich weiter besser abschneiden werden, insbesondere in der ersten Hälfte des Jahres 2023.
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„In der ersten Hälfte des Jahres 2023 könnten Anleger versuchen, die Dynamik der Banken-, Auto- und FMCG-Sektoren zu nutzen. Dann, wenn die Weltwirtschaft und insbesondere die USA beginnen, Anzeichen einer stabilen Erholung zu zeigen, könnten Anleger einen Blick auf indische IT- und Pharmaaktien werfen. Auch der Chemiesektor in Indien scheint eine gute langfristige Investition zu sein. Insgesamt dürften sich indische Aktien im Vergleich zu anderen großen Volkswirtschaften weiterhin besser entwickeln und 2023 voraussichtlich eine Rendite von 10 bis 15 Prozent erzielen“, sagte Mohit Ralhan, CEO von TIW Capital.
< strong>Was ist mit den Schuldenaussichten?
Zweifellos hat der Zinsanstieg im Finanzsystem den Spielraum für Schuldeninvestitionen erweitert.
Seit April dieses Jahres hat die RBI die geldpolitische Straffung mit einer Erhöhung des Repo-Satzes um 225 Basispunkte vorgezogen. Die Rendite 10-jähriger Benchmark-Staatsanleihen ist im letzten Jahr um 86 Basispunkte auf 7,32 Prozent gestiegen. Der Rentenmarkt preist bereits einen End-Repo-Satz von 6,5 Prozent ein, da erwartet wird, dass die Zentralbank ihren Kampf fortsetzen wird, um die Einzelhandelsinflation näher auf vier Prozent zu senken.
„Wir glauben, dass der Höchststand von Die restriktive Haltung der Zentralbanken liegt nun hinter uns. Es ist an der Zeit, dass wir über die Marktgeräusche hinausblicken und die sich abzeichnenden Gelegenheiten auf dem Anleihenmarkt erkennen“, sagte ein Fondsmanager.
Da sich die Renditen festverzinslicher Wertpapiere deutlich verbessert haben und wahrscheinlich weiter steigen werden, werden die Fonds eins Als Kernstück des Portfolios können diejenigen angesehen werden, die kürzerfristige Papiere mit Laufzeiten von bis zu drei Jahren halten, die in hochwertige Papiere wie Staatsanleihen, PSU- und Bankanleihen sowie Unternehmensanleihen höchster Qualität investieren.
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