Zdjęcia Siergieja Мальгавко / TASS
“Stary OPEC” w końcu stracił zdolność być regulatorem rynku, przekazując faktycznie tę rolę amerykanom. Teraz wcale nie jest od decyzji OPEC, a od poziomu i zakresu wahań właśnie amerykańskiej produkcji wahają i ceny, i zmienia się postrzeganie odkrywamy aktualnych trendów
Dla światowej energetyki i Rosji, w szczególności w 2018 roku znów udowodnił, że wszyscy nadal żyć w американоцентричном świecie, a jego wielokrotnie obiecane szybkiego “zniknięcie” tak jak do tej pory nie stało. Właśnie podejmowane w Ameryce rozwiązania, amerykańska produkcja i amerykańska polityka pozostają kluczowe czynniki, od których zależą wszystkie pozostałe kraje. Przy tym amerykańskie wpływ, choć ambitnie, ale nie bezgranicznie, a w 2018 roku jak raz pokazał granice tego wpływu.
Na przykład, teraz wszyscy będą czekać na wyniki 2018 roku dla amerykańskiej firmy Tesla, która wcześniej jeszcze ani jednego roku nie była opłacalna. Tak, te wyniki nie dają jednoznacznej odpowiedzi, jaka przyszłość czeka pojazdy elektryczne — i, odpowiednio, światową energetykę — w najbliższym czasie. W rzeczywistości pozostaje bardzo wiele argumentów nie tylko “za”, ale i “przeciw” ogłoszonej jakości i to bardzo szybko przejść w tej dziedzinie, a wielu polityków, którzy zdecydują się jeździć modne falę i zaczęła robić głośne oświadczenia o szybkim zakazie silników spalinowych, wyraźnie trafiły do własności “pułapkę entuzjastów”. Jednak nadal podsumowanie roku dla Tesla, zwłaszcza, jeśli uda się проинтерпретировать pozytywnie, dadzą jeść, aby jeszcze bardziej ożywionej dyskusji na ten temat i do myślenia w duchu “rychłego końca ery ropy naftowej”.
I tak najbardziej obrazowo amerykańska rolę w świecie widoczny jest nie w aspekcie “morderstwa ropy naftowej jako towaru ze względu na postęp w technologii”, a w aspekcie dominacji w jeszcze istniejącym świecie ropy naftowej”. USA wykazują ogromny wzrost wydobycia (wzrost dziennego wydobycia na 2018 rok wyniósł ponad 1,5 mln baryłek), a czynności tych członków OPEC+ są tylko reakcją na to, co dzieje się w USA.
W płynnym углеводородам, licząc kondensat, Ameryka już dawno znajduje się na pierwszym miejscu w świecie pod względem wydobycia, do końca 2018 roku kraj wyszła do liderów i bezpośrednio z ropy naftowej. Teraz EIA i Międzynarodowa agencja energii, a także różne konsultingowe i analityczne firmy prześcigają się w prognozach dotyczących kontynuacji szybkiego wzrostu amerykańskiej produkcji w nadchodzących latach. Dane te podajemy różne, ale żadnych wątpliwości co do samego faktu dalszego szybkiego wzrostu wydobycia nie. Aktywnie trwa proces “расшивания бутылочных горлышек”, czyli infrastrukturalnych i innych podobnych ograniczeń, uniemożliwiających jeszcze szybciej zwiększyć produkcję ropy naftowej. Gdy budowa dodatkowych rurociągów naftowych w USA zostanie zakończone, problemów u konkurencji amerykańskich nafciarzy w świecie tylko zostanie dodany.
Pełnego i strategicznej odpowiedzi na wyzwanie amerykańskich nafciarzy u innych producentów, u tradycyjnych graczy na światowym rynku, po prostu nie ma. “Stary OPEC” w końcu stracił zdolność być regulatorem rynku, przekazując rolę tzw. “swing producer’a” amerykanom. Teraz wcale nie jest od decyzji OPEC, a od poziomu i zakresu wahań właśnie amerykańskiej produkcji (wahania — “swing’a”) wahają i ceny, i zmienia się postrzeganie odkrywamy aktualnych trendów.
Czy zaawansowane OPEC (OPEC+) przejąć od amerykanów rolę “swing producer’a” i głównego regulatora światowego rynku ropy, a przez niego — i całej światowej energetyki? Czas pokaże, ale przy obecnym podejściu do sprawy członków OPEC+ to mało prawdopodobne. Bardzo znamienne historia ze spadkiem cen ropy później dosłownie tydzień z małym po ogłoszeniu w grudniu 2018 roku w sprawie ustalenia OPEC+ do aktualizacji transakcji w celu ograniczenia wydobycia. Rynek nie wierzy w wystarczający poziom dyscypliny uczestników umowy, albo uważa, że należy znacznie bardziej poważny zmniejszenie wydobycia. Ten krok poza tym, że będzie bolesne dla spółek węglowych w krajach OPEC+, tak jeszcze i taki środek może pomóc w dodatkowy wzrost wydobycia w USA, które w rezultacie otrzymują шикарнейшую rolę “legalnego pasażera na gapę”. Czyli OPEC+ — to tylko paliatyw, a nie strategiczne rozwiązanie problemu odtwarzanego konkurencji tradycyjnych producentów amerykańskich нефтяникам.
Prawda, i hipotetyczny odstąpienie od OPEC+ w ramach “walki z amerykańskim безбилетником” zapowiada się bardzo bolesna miarą. Można iść drogą usuwania wszystkich self-deprivation, “zanurkować w basenie z głową”, zwiększyć wydobycie i żyć na znanej zasadzie “pump and pray”(“bierz i módl się”). “Módl się”, przede wszystkim o własnym przetrwaniu i o tym, że konkurent wcześniej cię nie wytrzyma spadku cen ropy i zejdzie się z wyścigu z powodu braku rentowności wydobycia i/lub niezdolności do utrzymania stabilności społecznej u siebie w kraju z powodu nieuchronnego zmniejszenia wydatków budżetowych. Jest to scenariusz pełnej wyścigi na przetrwanie. A u amerykanów i w tym przypadku będzie handicap — tak, koszt wydobycia ropy niekonwencjonalnej wyżej, ale нефтяникам USA pomogą postęp technologii wydobycia i najsilniejsza amerykański system finansowy z możliwością перекредитования starych długów.
W tym samym czasie amerykański wpływ ma swoje granice, i jak raz w 2018 roku, granice te są dość jasno oświetla. Przy całej swojej potędze USA nie mogą sobie pozwolić na konfrontację raz na kilku frontach, to zbyt затратна. Tak, rzuca wyzwanie trendy globalnego wzmocnienia Chin, nie można jednocześnie iść na ostrą konfrontację z Europą i dodatkowo zwiększyć istniejący poziom konfrontacji z Rosją. Dlatego sankcje wobec Iranu były bardziej miękkie ожидавшихся (wiele dużych nabywców, z którymi Waszyngton nie może kłócić się “tu i teraz”, mają prawo kontynuować kupować irańską ropę), i słowa rosyjskie projekty energetyczne w dalszym ciągu realizowane.
Jasne led — projekt “potok Północny — 2”. Prawdziwych sankcji przeciwko niemu nie, jak i sankcji wobec partnerów Rosji według tego projektu, choć wielu polityków, gracze na rynku i obserwatorzy oczekiwali ich cały miniony rok. Waszyngton nie ryzykuje niepotrzebnie naciskać na europejczyków pracujących z Rosją. Właściwe porównać doświadczenie twardych sankcji USA wobec BNP Paribas (dolarów grzywny) za pracę z Iranem, Sudanem i Kubą i brak jakichkolwiek sankcji przeciwko Siemens (wykonane z udziałem niemieckiej firmy turbiny trafiły na Krym). Bo jedna sprawa — karać za współpracę z Iranem i Sudan, a zupełnie inaczej — karać za współpracę z krajem poziomu Rosji.
Co do samych europejczyków, to od nich czekać poważnych (nowych) sankcji wobec rosyjskich projektów, tym bardziej nie jest konieczne. Wielu po to, by ponieść dyskusji rezolucji Parlamentu europejskiego oraz wezwań zatrzymać “potok Północny — 2”. Chociaż dyskutować trzeba zupełnie inaczej — stanowisko innego instytutu, ważniejszego w tej sprawie — Rady UE, gdzie do projektu nastawienie pozytywne. Zabawne, ale brak wiedzy o instytucjach UE i mechanizmach podejmowania decyzji w UE jest często i zwolenników, i przeciwników SP-2, a także w tym samym czasie i u krytyków, jak i u симпатизантов samego UE.
Nie stało się za rok i санкционных ужесточений rosyjskiego LNG — chociaż opcji ciśnienia niby dużo, począwszy od teoretycznie możliwego włączenia НОВАТЭКа do listy sankcji SDN, blokady dolarowych transakcji itp., a kończąc na zaawansowanych zaostrzenie kontroli nad wysłaniem zachodnimi krajami Rosji technologii dla крупнотоннажного skraplania gazu. Tych technologii w Rosji nadal nie ma, plany utworzenia dopiero niedawno zostały ogłoszone. Tym nie mniej, dysku санкционного uderzenia wobec rosyjskiego LNG w 2018 roku nie nastąpiło, i cały rok był bardzo udany dla Rosji z punktu widzenia gwałtowny wzrost eksportu skroplonego gazu (dzięki “Новатэку”, запустившему do końca 2018 roku już trzy linie “Jamał LNG”).
To będzie interesujące zobaczyć, czy będą zadawane Ameryką trendy i odbierane w USA rozwiązania kluczowych dla światowej energetyki, a w 2019 roku, a pozostałych graczy — w zasadzie bardzo reaktywnymi. Moja wersja — raczej tak, niż nie.