Zdjęcia Spencer Platt / Getty Images
Inwestycyjne ubezpieczenie na życie jest często reklamowany przez banki jako alternatywa dla depozytów, co prowadzi do skarg ze strony klientów i powoduje obawy u regulatora
Transformacja inwestycyjnego ubezpieczenia na życie (ИСЖ) z indywidualnego produktu w masowy skłoniło uczestników rynku i ich klientów porozmawiać o nowym problemie — мисселинге, czyli niepełnym lub niedostatecznym informowaniu o warunkach umowy. Jej źródłem w większości przypadków są pracownicy banków–agentów — 90% umów ИСЖ są właśnie przez instytucje kredytowe, choć wydawałoby się, że kwalifikacje sprzedawców polega na dość głęboką wiedzę o tym produkcie. Ale w pogoni za maklerską banki wolą milczeć na temat zagrożeń, związanych z ИСЖ: негарантированном dochodzie, pozostawienia części kwoty dotacji w przypadku przedwczesnego rozwiązania itp.
Ryzyko мисселинга rosło w miarę zmniejszenia minimalnej kwoty inwestycji. Początkowo próg wejścia był wystarczająco wysoki (kilkaset tysięcy — milion rubli), a zamożni obywatele, zazwyczaj różnią się finansowej piśmiennością. Jednak po tym, jak wymagania dotyczące minimalnej kwoty inwestycji zostały zmniejszone do 50 000-100 000 rubli, wśród ubezpieczonych wzrosła liczba osób starszych, które z powodu wieku nie mogą szybko zrozumieć istotę oferty.
Z biegiem czasu, a zwłaszcza w ostatnich rok-dwa, skarg na мисселинг coraz więcej. Klienci wyobrażają umowa ИСЖ jako depozyt z wysokim dochodem. Najczęściej skarżyli się ubezpieczyciele, którzy nie czytają warunki umowy samodzielnie, a oparł się na wyjaśnienia agenta.
W rezultacie segment ubezpieczeń na życie znalazł się pod szczególną uwagę Ogólnorosyjskiego związku ubezpieczycieli (SCD) i Banku centralnego. ARIA przyjął standard branżowy, a regulator przygotował projekt wymogów ujawniania informacji na temat podstawowych zagrożeń i wzór notatki-aplikacje do umowy ИСЖ z ich opisem. Wymagania te bardziej odnoszą się do agentów, niż ubezpieczający, ponieważ firmy ubezpieczeniowe już podejmują środki w walce z мисселингом. Na przykład, od razu po zawarciu umowy, wielu ubezpieczycieli robią powitalne połączeń do klientów, i, jeśli okaże się, że nabywca ИСЖ źle zrozumiałem warunki umowy, może go rozwiązać.
Jeśli odpowiedzialność przed klientem ponosi nie tylko ubezpieczyciel, ale i agent (ubezpieczyciel odpowiada za kompletność informacji, a agent musi donieść go do klienta bez zniekształceń), to pomoże zmniejszyć udział niezadowolonych i odciąć tych, którzy inwestycyjnego umowa ubezpieczenia w ogóle nie jest potrzebny.
Umowa ИСЖ może stać się etapem przejściowym od depozytu do bardziej ryzykowne i bardziej dochodowym załączników.
Tym, kto zawiera umowę ИСЖ świadomie, zdając sobie sprawę, że to nie jest bardziej korzystna alternatywa депозитному wkładu, a oddzielny produkt, łączący inwestycyjnej i ubezpieczeniowej składnik, trzeba wziąć pod uwagę trzy najbardziej poważne ryzyka. Wszystkie te cechy inwestycyjnego ubezpieczenia na życie odzwierciedlenie w regulaminie ubezpieczenia i umowie, ale ubezpieczony często dowiaduje się o tym już po zakupie polisy ИСЖ.
Po pierwsze, ochrona kapitału. Tutaj większych problemów nie występuje. Zarówno wpłaty, jak i inwestycji w ИСЖ są chronione prawnie. Ubezpieczony otrzyma całą kwotę w całości. Jeśli jednak zwrot wpłaty gwarantowany system ubezpieczenia depozytów, dla posiadacza umowy ИСЖ istnieje ryzyko upadłości firmy ubezpieczeniowej. W ostatnich latach licencji ubezpieczycieli życia nie mówili, większość firm są oddziały strukturami uniwersalnych ubezpieczycieli i banków, i spełniają niezbędne wymagania. Warto zwrócić uwagę na rating kredytowy właścicieli. Raportowanie wszystkich firm jest dostępna na stronach internetowych, ale szczegółowa analiza tylko przez profesjonalistów. Poza tym, wszystko może się zmienić do końca umowy, więc wykluczyć takie ryzyko nie można, i w tym przypadku prawdopodobieństwo, że składnik aktywów nie wystarczy na spłatę zobowiązań, jest dość wysoka.
Po drugie, ochrona dochodów. Odsetki od depozytu i ich wypłata nawet w przypadku upadłości banku są gwarantowane, na podstawie umowy ИСЖ nie ma gwarancji ani uzyskania dochodu, ani co do jego wielkości. Przy zawieraniu umowy klient wybiera strategię, ale jak się zachowuje obiekt inwestowania — dokładnie przewidzieć nie biorą się nawet profesjonaliści. Dlatego możliwe są zarówno wzloty, jak i upadki. Nawet jeśli strategia z powodzeniem działa w jednym okresie, to przy przedłużeniu umowy możliwa jest sytuacja odwrotna. W każdym razie warto sobie uświadomić, że im wyższa wydajność, tym większe ryzyko. Więc ryzyko nie otrzymania dochodu pozostaje jednym z najwyższych.
Po trzecie, możliwość rozwiązania umowy i zwrotu pieniędzy. Tutaj jest cecha, o której często się zapomina przy zawarciu umowy. Umowy ИСЖ długoterminowe, i po zerwaniu z inicjatywy ubezpieczonego z niego utrzymuje część kwoty. W tym przypadku, powodem wypowiedzenia nie jest brana pod uwagę. Czyli jeżeli u ubezpieczonego wystąpi konieczność otrzymania swoich pieniędzy z powrotem, wykup kwota będzie mniejsza podfolderze, nawet jeśli do wygaśnięcia kontraktu pozostało jeszcze trochę czasu. W celu ograniczenia tego ryzyka można podzielić umowę na kilka części, jeśli zostaną spełnione warunki w minimalnej kwocie.
Tak czy inaczej, inwestycyjne ubezpieczenie na życie — to tylko jeden z wariantów inwestycji. W przeciwieństwie do krajów zachodnich w Rosji wiele lat praktycznie jedynymi możliwościami inwestowania były waluty, depozyty w bankach i nieruchomości. Akcje funduszy inwestycyjnych, akcje i inne instrumenty, z powodzeniem stosowane w krajach rozwiniętych, pozostawały niedostępne dla większości rosjan.
Niskie oprocentowanie depozytów, spadek cen nieruchomości, zmienność kursu walutowego w połączeniu z szybkim rozwojem technologii cyfrowych przyczyniają się do wzrostu zainteresowania alternatywnych możliwości inwestowania. Umowa ИСЖ może stać się etapem przejściowym od depozytu do bardziej ryzykowne i bardziej dochodowym załączników.