Daremne wysiłki: uratuje czy restrukturyzacja Evraz od sankcji

Zdjęcia Darowizny Sorokina / TASS

Jeśli STANY zjednoczone zdecydują się wprowadzić sankcje w odniesieniu do wszystkich trzech współwłaścicieli Evraz — Romana Abramowicza, Aleksandra Abramowa i Aleksandra Frołowa, po prostu redystrybucja części hutniczej w krakowie firmy nie pomoże

Amerykańskie sankcje przeciwko Rosji działają już od ponad czterech lat i stale się rozwija. Napięcia polityczne między Rosją i USA stwarza nowe zagrożenia, i w następujące listy sankcyjne mogą wejść nowi rosyjscy biznesmeni, i, w konsekwencji, pod sankcje przypadać przysługujących im największe branżowe firmy.

3 września 2018 roku cypryjska firma Lanebrook Ltd, przez którą wcześniej Roman Abramowicz, Aleksander Абрамов, Aleksander Frołow i Eugeniusz Швидлер wspólnie właścicielem większościowym pakietem akcji Evraz plc, ponosił pełną zbycia należących do niej akcji. Po restrukturyzacji największymi akcjonariuszami Evraz Plc nierdzewnej cypryjska Crosland Global Limited (31,37%), której beneficjentami są Aleksander Абрамов i Aleksander Frołow, i Greenleas International Holdings Ltd. (30,52%), spółka zarejestrowana na Brytyjskich wyspach Dziewiczych i kontrolowana przez Romana Абрамовичем.

Zmiany w składzie akcjonariuszy nie wpłynęły na procent udziałów i głosów w obowiązujących beneficjentów. Teraz największymi beneficjentami Evraz plc nadal są Roman Abramowicz (30.52%), Aleksander Абрамов (20.92%), Aleksander Frołow (10,45%), Małgorzata Kozłów (5,80%), Aleksander Вагин (5,74) i Eugeniusz Швидлер (2,97%).

W MEDIACH wielokrotnie wypowiadali się spekulacje o tym, że taka restrukturyzacja ma na celu ochronę Evraz plc z możliwych sankcji w odniesieniu do beneficjentów ze strony USA. Jednak jak już wcześniej istniejące, jak i nowe struktury własności akcji nie pozwalają Evraz plc całkowicie uniknąć санкционных ryzyka w przypadku wprowadzenia sankcji przeciwko jego beneficjentów.

Ochronna strategia

Oprócz amerykańskiego prezydenta i Kongresu USA szerokimi дискреционными uprawnieniami na rozszerzenie listy osób objętych sankcjami, posiada biuro kontroli aktywów zagranicznych w Departamencie skarbu stanów ZJEDNOCZONYCH (OFAC) i inne organy wykonawcze USA. W ten sposób, według ich uznania lub inna osoba może być włączone do listy sankcji.

Санкционное regulacja w USA zmieniło się po tym, jak Donald Trump podpisał 2 sierpnia 2017 roku Ustawa o przeciwdziałaniu wrogom Ameryki za pomocą sankcji (CAATSA). Zgodnie z tą ustawą zostały wprowadzone dodatkowe sankcje przeciwko Rosji i wielu innych krajów, a także udostępnione nowe uprawnienia OFAC. Teraz urząd może, według własnego uznania, wprowadzić dodatkowe sankcje w stosunku do takich sektorów, jak koleje, transport morski, metalurgia i górnictwo. CAATSA również zobowiązane, Ministerstwo finansów USA wspólnie z departamentem stanu USA i dyrektora wywiadu Narodowego USA przygotować raport na temat zainstalowanego rosyjskich działaczach politycznych i олигархах.

W ramach realizacji CAATSA 29 stycznia 2018 roku Ministerstwo finansów USA wydał tak zwany Kremlowski sprawozdanie lub raport “O ważnych działaczach politycznych i олигархах w Federacji Rosyjskiej i spółkach z udziałem państwowym”. W rzeczywistości, lista osób podróżujących służbowo, przedstawiony w Kremlin raporcie, w całości skopiowany z rosyjskiej części globalnej listy “Forbes” — w jego skład weszli wszyscy rosjanie, których stan przekracza 1 mld $Na takie formalne kryteria do listy oligarchów trafiły trzy największych beneficjenta Evraz plc — Roman Abramowicz, Aleksander Абрамов i Aleksander Frołow.

Kremlowski raport nie jest “санкционным listą”. Włączanie osób fizycznych lub osób prawnych do niego w żaden sposób nie powinno być interpretowane jako powodują nałożenie sankcji w stosunku do tych osób lub organizacji i nie jest oficjalnym potwierdzeniem o tym, że ktoś z tych osób spełnia kryteria do stosowania санкционного trybu. Ponadto, włączenie osób w raport sam w sobie nie tworzy żadnych zakazów lub ograniczeń na relacje z nimi dla obywateli, mieszkańców i firm w USA lub zagranicznych.

Tak więc okazuje się, że włączenie danej osoby w raport nie ma żadnych skutków prawnych. Prawdopodobnie głównym celem raportu było stworzenie wśród rosyjskich biznesmenów i polityków obaw i napięć, związanych z tym, że w dowolnym momencie w odniesieniu do wymienionych w raporcie osób mogą być wprowadzone sankcje.

Z 96 miliarderów, wymienionych w raporcie, tylko w odniesieniu do sześciu zostały wprowadzone sankcje w kwietniu 2018 roku — to Władimir Bogdanow, Oleg Deripaska, Sulejman Керимов, Cyryl Шамалов, Andrzej Скоч i Wiktor Wekselberg. W związku z tym trafienie w Kremlowski raport i późniejsze wprowadzenie sankcji przeciwko kilku osób z raportu spowodowało szereg rosyjskich biznesmenów zastanowić się nad превентивными środków w celu niedopuszczenia do uszkodzenia ich działalności nieprzewidywalne санкционной polityką USA.

Mimo że w tej chwili ani Evraz plc, ani jego akcjonariusze i beneficjenci nie są włączone do listy osób, w stosunku do których obowiązują sankcje, nie można wykluczyć, że w przyszłości sytuacja może się zmienić, ponieważ firma działa w sektorze stalowym, a jej najwięksi beneficjenci figurują w Kremlin raporcie.

Zasada pięćdziesiąt

Tryb sankcji automatycznie rozciąga się na firmy, 50% lub więcej kapitału zakładowego których łącznie bezpośrednio lub pośrednio należy do jednego lub kilku osobom wymienionym w listy sankcyjne. Przy tym pod pośrednim posiadaniem rozumie się posiadanie przez jedną lub kilkoma osobami, zaangażowanymi w listy sankcyjne, przez inną firmę lub inne firmy, 50% lub więcej kapitału zakładowego którego w całości należy do takich osób.

Na przykład, po wprowadzeniu kwietniowych sankcji wobec Wiktora Вексельберга i jego spółki s. A. GK “Renova” szwajcarska firma Sulzer AG, należąca do “Ренове” na 63,4%, automatycznie stała się podlegać sankcji tryb. W związku z tym, Wiktor Wekselberg zmniejszył udział w “Реновы” do 48,8%, sprzedając 14,6% akcji Sulzer AG jednej ze struktur firmy (Sulzer Ltd).

Inny tryb obowiązuje w odniesieniu do firm, znajdujących się pod kontrolą osób wpisanych na listy sankcyjne, ale nie należące do nich bezpośrednio lub pośrednio na 50% i więcej. Tryb sankcji w stosunku do takich firm może być wprowadzony tylko w gestii OFAC i nie jest instalowany automatycznie.

Tak stało się z Olegiem Дерипаской i jego firmy gospodarstwo rolne “Kuban”, Basic Element Limited, B-Finance Ltd., En+ Group Plc, Grupa GAZ s. A. “ЕвроСибЭнерго”, SP. z o. o. “Rosyjskie maszyny” i United Company Rusal Plc, które wraz z nim zostały włączone do listy sankcji. W tej chwili Deripaska próbuje domagać się wyłączenia spod sankcji firm En+ Group plc, UC Rusal plc i Grupy GAZ w drodze negocjacji z OFAC. Do tego celu został opracowany “Plan Баркера”, zgodnie z którym Oleg Deripaska opuścił zarząd En+ i UC Rusal i musi zmniejszyć swój udział w En+ do poziomu poniżej 50%. Do wykonywania określonych porozumień OFAC przedłużył do 23 października 2018 r. termin zakończenia akcji i wierzytelnościami wymienionych firm, a także nakazał amerykańskich obywateli i firmy zakończyć wszystkie kontrakty i zakończyć współpracę z nimi w określonym terminie.

Z uwzględnieniem zasady 50%, w przypadku wprowadzenia sankcji w czasie w stosunku do głównych beneficjentów Evraz plc (Abramowicza, Frołowa i Abramowa), sankcje tryb będzie także używany i na Evraz plc, ponieważ w całości są pośrednio właścicielem ponad 50% akcji Evraz plc, a mianowicie 61,89%. Niemniej jednak, jeśli sankcje zostaną wprowadzone tylko w odniesieniu do jednego z beneficjentów lub dwóch z nich z kombinacją posiadania mniej niż 50%, Evraz plc nie będzie automatycznie podlegać sankcji. Jednak powyższe możliwości uniknięcia stosowania zasady 50% pojawiły się nie w wyniku niedawnej restrukturyzacji, ponieważ nie wpłynęła na udział beneficjentów w Evraz plc.

Dlatego teraz mówić o tym, że niedawny restrukturyzacja w Evraz plc miało na celu uniemożliwienie przedostania się firmy pod sankcji, nie można. W każdym razie OFAC i inne władze USA mają szerokie uprawnienia do wprowadzenia sankcji i może ustawić je w odniesieniu do wszelkich firm, powiązanych z zadając sankcji, twarz, niezależnie od zasady 50%.

Oleg Deripaska
Ranking Forbes: Nr 19

Stan w 2018 roku: $6700 mln

Dowiedz się więcej

Roman Abramowicz
Ranking Forbes: Nr 11

Stan w 2018 roku: $10800 mln

Dowiedz się więcej

Wiktor Wekselberg
Ranking Forbes: Nr 9

Stan w 2018 roku: $14400 mln

Dowiedz się więcej

Sulejman Керимов
Ranking Forbes: Nr 20

Stan w 2018 roku: $6400 mln

Dowiedz się więcej

Aleksander Абрамов
Ranking Forbes: Nr 21

Stan w 2018 roku: $5200 mln

Dowiedz się więcej

Andrzej Скоч
Ranking Forbes: Nr 23

Stan w 2018 roku: $4900 mln

Dowiedz się więcej

Władimir Bogdanow
Ranking Forbes: Nr 55

Stan w 2018 roku: 1800 dolarów mln

Dowiedz się więcej