Une leçon de l'IIT : l'ingénierie financière peut promettre une carrière enrichissante, voici comment

— Siddhartha Pratim Chakrabarty

L'année 1973 a marqué un moment décisif avec la publication du livre fondateur travail de Black-Scholes-Merton dans le domaine de l'ingénierie financière, ouvrant la voie à une ère connue sous le nom de Révolution Quant (avec « Quant » étant une forme abrégée pour « Analyse Quantitative ») dans le monde de la banque et de la finance. Aujourd'hui, l'ingénierie financière est un domaine très sophistiqué, diversifié et interdisciplinaire qui se situe à l'interface de la finance, des méthodes mathématiques et statistiques et des outils informatiques.

Mon parcours de recherche et d'enseignement en ingénierie financière à l'IIT Guwahati a commencé il y a environ 15 ans, en me concentrant sur plusieurs cours majeurs de premier cycle dans ce domaine. Au cours de cette décennie et demie, j'ai participé activement à l'enseignement des principes fondamentaux de l'ingénierie financière (y compris la tarification des instruments financiers, les stratégies de gestion d'actifs via la théorie du portefeuille, les pratiques de gestion des risques et les aspects des approches informatiques dans le monde de la finance et de la banque). ) ainsi que des sujets de pointe tels que le trading algorithmique et à haute fréquence et la finance durable (ou verte).

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À l'échelle mondiale, de nombreuses universités et instituts de premier plan proposent désormais des programmes de maîtrise exclusifs en ingénierie financière, en mathématiques financières et en finance quantitative. Ces programmes mettent l'accent sur la formation à la fois théorique et pratique de leurs étudiants.

Pour mieux comprendre ce que ce domaine implique, il faut reconnaître qu'au cours des dernières décennies, le secteur financier et bancaire a connu d'énormes changements, notamment en termes de la très grande variété d'instruments financiers qui existent aujourd'hui et de son émergence en tant que secteur multisectoriel. une industrie qui vaut des milliards de dollars. La mondialisation du secteur bancaire a entraîné des changements majeurs dans le contexte de l'innovation financière et de la gestion des risques. Des termes tels que produits dérivés, gestion des risques, fonds spéculatifs et trading algorithmique sont devenus courants dans le langage de ce secteur. Les produits financiers dérivés jouent un rôle essentiel non seulement dans les pratiques de gestion des risques, mais également en tant qu'instrument attractif pour les acteurs du marché à la recherche d'opportunités d'arbitrage et de positions spéculatives. La tarification de ces instruments financiers ou dérivés est l’un des points forts des ingénieurs financiers, qui doivent non seulement avoir une compréhension approfondie de la nature de ces instruments, mais également la formation requise aux outils mathématiques, statistiques et informatiques. /p>

Aujourd'hui, l'interconnectivité des secteurs financier et bancaire à travers le monde a abouti à la formulation des réglementations de Bâle. (applicable aux banques opérant au niveau international) avec pour mandat d'assurer la résilience de l'ensemble du cadre bancaire et financier.

Actuellement, le secteur bancaire et financier connaît une forte demande d'ingénieurs financiers (ou Quants) hautement qualifiés qui contribueront en tant qu'analystes financiers et gestionnaires des risques financiers. Bien que ce domaine mette principalement l'accent sur les compétences des domaines STEM, il accueille également des personnes issues de divers horizons universitaires. De plus, l'expansion du secteur de l'assurance (notamment avec l'arrivée de compagnies d'assurance privées) a ouvert de nombreuses voies aux aspirants actuaires.

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À l'IIT Guwahati, dans le cadre du programme majeur de premier cycle de BTech (mathématiques et informatique), j'ai eu le privilège de former nos étudiants dans les domaines de l'ingénierie financière, de la théorie du portefeuille, de la gestion des risques financiers, de la finance computationnelle et de l'ingénierie algorithmique. Trading à haute fréquence. J'ai estimé que ces matières devaient être rendues accessibles aux apprenants de tout le pays, et c'est avec cette pensée que j'ai proposé deux cours NPTEL (en finance mathématique, conjointement avec un collègue, et théorie du portefeuille mathématique), les vidéos dont sont disponibles dans le domaine public au profit des apprenants intéressés. Beaucoup de nos diplômés ont ensuite obtenu des postes professionnellement enrichissants dans la banque d'investissement, les hedge funds et les sociétés de trading haute fréquence, qui témoignent tous du potentiel d'un avenir professionnel en tant que « Quant ».

En particulier, notre groupe de recherche (composé d'étudiants de premier cycle, de maîtrise et de doctorat) a travaillé sur une multitude de sujets divers en ingénierie financière. Certains d'entre eux incluent la tarification des options sur un compte de trading, des approches robustes en matière de gestion d'actifs, des pratiques de gestion des risques en conjonction avec les exigences réglementaires, l'analyse de données dans le secteur de l'assurance, des approches statistiques et de science des données dans la gestion de portefeuilles financiers et, plus récemment, sur divers facettes de la finance durable (dans le paradigme des pratiques durables qui doivent être adoptées pour aligner le secteur financier sur les objectifs plus larges énoncés dans le cadre des ODD).

(L'auteur est professeur, Département de mathématiques, IIT Guwahati)

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