Grasim konsoliderar vinst: Hur trottoarkanter på en viktig insats för textilier hjälpte en bransch och skadade flera små aktörer

PÅ MINDRE än ett år sedan Indien verkställde en strikt kvalitetskontrollorder (QCO) i april på viskosstapelfibrer (VSF), en viktig råvara i textilförsörjningskedjan, minskade dess import med 65 procent, vilket hjälpte Aditya Birla Group -ägda Grasim Industries konsoliderar sin marknadsandel till 95 procent från 90 procent och har börjat skada verksamheten i små och medelstora spinnerier eftersom det begränsade tillgången till billigare råvaruimport.

En QCO är ett icke-tariffärt handelshinder som hindrar tillverkare, importörer och distributörer från att lagra eller sälja en produkt utan en licens från BIS som intygar att specifika kvalitetsstandarder uppfylls. Grasim Industries, den största VSF-producenten, hade cirka 18 månader innan QCO, lobbatministeriet för textilklagar på undermålig import från Indonesien och Kina.

Sedan QCO infördes har köpare av mellanstort viskosmjölk som små och medelstora spinnerier upprepade gånger tagit upp oro för textilministeriet om att sådana order har hållit dem tillbaka från billigare stapelviskos, som annars hjälpt dem att konkurrenskraftigt exportera spunnet garn och tyg. För MSME-bruk kommer dessa utmaningar vid en tidpunkt då textilindustrin drar sig efter en lång period av ekonomisk nöd på grund av svag global efterfrågan.

Annons Läs också | Självförsörjande Indien: Vilka sektorer är beroende av import och vilka inte

De hävdar också att Grasim försenar produktionen av vissa specialitets-VSF-varianter som inte är tillgängliga på den inhemska marknaden och deltar i orättvisa handelsmetoder genom att ge godtyckliga rabatter och ta itu med utvalda köpare. I augusti 2021 utfärdade Indiens konkurrenskommission (CCI) en order om att Grasim hade missbrukat sin dominerande ställning på VSF-marknaden “genom att ta ut diskriminerande priser av sina kunder, neka marknadstillträde och införa ytterligare skyldigheter för sina kunder”. Grasim hade överklagat beslutet tillNational Company Law Appellate Tribunal (NCLAT) och ärendet pågår för närvarande.

I ett brev till textilministeriet, inkluderat i dokument som The Indian Express har tillgång till via RTI, har Grasim avfärdat farhågor som tagits upp av MSME-fabriker som ett “busigt klagomål från intressegruppen … mer som en propaganda för att förtala den inhemska industrin på ( utländska leverantörers uppdrag.”

“QCO-processen har drivits av Indiens regering och sträcker sig över produkter i ett försök att öka Indiens tillverkningskonkurrenskraft… Det finns mer än 650 QCOs… Implementeringen av QCO har stor betydelse för att reglera inflödet av underkvalitativ och billigare import för att säkerställa att kunderna får kvalitetsprodukter… En QCO är redan på plats för polyester, jute och bomull, för att nämna några och resten är pågående arbete, ” sa en talesperson från Birla Cellulose, en enhet inom Grasim, när den eftersöktes för kommentarer.

Textilministeriet och Bureau of Indian Standards (BIS) svarade inte på e-postmeddelanden som bad om kommentarer.

Annons

I september 2021 träffade Dilip Gaur, dåvarande verkställande direktören för Grasim, Aditya Birla Groups flaggskeppsföretag, unionsministern för textil Piyush Goyal och företaget bad textilministeriet att “vänligen reglera importen av sådana undermåliga VSF-produkter från Kina & Indonesien genom att bemyndiga BIS-certifieringen för överensstämmelse med BIS VSF Standard”, enligt filanteckningar som erhållits via RTI.

VSF är en halvsyntetisk fiber tillverkad av cellulosa och används flitigt inom textilindustrin. Efter mötet bad Goyal, som också är unionens handels- och industriminister, om att få stödja BIS-frågan, avslöjade en fil som gjorts av en tjänsteman i textilministeriet. Goyals kontor svarade inte på ett e-postmeddelande som bad om kommentarer.

Läs också | Förklarat: Varför textil- och klädindustrin vill ha förbud mot bomullsexport

Grasim's Gaur träffade Goyal mindre än en månad efter att en antidumpningstull (ADD) på VSF, som hade verkställts i elva år, togs bort av Department of Revenue i augusti 2021. ADD rekommenderades först 2010 av Generaldirektoratet för handelsåtgärder (DGTR) under handelsministeriet, när Grasim inledde ett antidumpningsärende mot tillverkare av stapelviskos i Indonesien och Kina.

Avlägsnandet av ADD i mitten av FY22 ledde till en ökning av viskosmjölksimporten, som växte med 92 procent under FY23 till 2 033 crore Rs jämfört med Rs 1 058 crore under föregående räkenskapsår, visar officiella handelsdata. I resultatuppmaningen för Q3FY23 sa Grasims HK Agarwal, som ersatte Gaur i december 2021, att indonesiska leverantörer “har försökt ta marknadsandelar i Indien så de ger aggressiva priser… Så vi måste kämpa med det och justera vår prissättning följaktligen. Vi kan inte heller tappa marknadsandelar mer än en viss punkt till någon import.”

Annons

Agarwal hade noterat under en tidigare vinstsamtal att “den totala importen under FY22 har varit cirka 90 000 ton, ungefär 7 500 ton per månad och det är ungefär 10-11% av den totala marknaden”. Noterbart är att både CCI i sin beställning från 2021 och DGTR i sin antidumpningsundersökning fann att Grasim var den “enda tillverkaren” av stapelviskos i landet. Med andra ord var Grasims andel av Indiens VSF-marknad 89-90 procent under FY22.

I april 2023, Central Board of Indirect Taxes and Customs (CBIC) började implementera QCO, vilket tillåter import av stapelviskos till Indien från endast de tillverkare som godkänts av BIS.

Mellan april och december 2023 sjönk Indiens import av viskosfibrer med 65 procent till 582 crore Rs jämfört med föregående år. Under samma period i FY23 importerade Indien viskospapper till ett värde av 524 crore Rs från Indonesien, den största källan till VSF-import fram till genomförandet av QCO, jämfört med mindre än Rs 4 crore under FY24, en minskning med 99 procent.

När han bedömde Grasims resultat under det första kvartalet av FY24, som sammanföll med de första tre månaderna av QCO:s implementering, sa Agarwal i det senaste kvartalsresultatet: “För närvarande har vi en marknadsandel på nära 95% eftersom importen inte tar upp plats… eftersom BIS har infört kvalitetskontrollorder.”

Annons

Hittills har BIS beviljat licenser till endast sju produktionsenheter enligt sin VSF-standard, fyra i Indien och tre utomlands, enligt information på sin hemsida. Utan licens är både inhemska och utländska tillverkare förbjudna att sälja KVF på den indiska marknaden. Alla fyra inhemska enheter med BIS-licenser ägs av Grasim och alla tre utländska enheter ägs av Österrike-baserade Lenzing AG. I september förra året bekräftade BIS för textilministeriet att de hade tagit emot totalt tio ansökningar från viskosmjölksexportörer i Storbritannien, Österrike, Indonesien, Thailand och Kina, avslöjade en fil.

Branschföreträdare har argumenterat för att QCO:er på råvaror bör upphävas och istället tillämpas på endast färdiga produkter. “Den indiska regeringen kunde ha påbörjat upprätthållandet av kvalitetskontrollorder från de färdiga varorna som gjorts för tekniska textilier snarare än råmaterial…”, konstaterade Dr KV Srinivasan, ordförande för Zürich-baserade International Textile Manufacturers Federation, i december förra året.

Förklarat

Behov av tariffombalansering

Hinder för import – tariffära eller icke-tariffära – slutar ofta med att den inhemska industrin blir okonkurrenskraftig. När det gäller viskos skadar det också små textilaktörer, inklusive spinnerier, som tidigare hade tillgång till denna råvara via billigare import och kunde exportera garn och tyg.

Dessutom samlade VSF QCO alla olika varianter av viskosfiber under en kategori. Detta innebar ytterligare utmaningar för spinnare som har påstått att Grasim inte producerar alla typer av kvicksilver, inklusive varianter som EcoVero, Tencel, A100 och Refibra, som nämnts i brev som skickats av industriintressenter till textilministeriet. “Anklagelserna är grundlösa och mestadels alla likvärdiga VSF-varianter finns tillgängliga på marknaden,” sa talespersonen från Birla Cellulose.

Vidare har branschrepresentanter också anklagat Grasim för att följa orättvisa handelsmetoder genom att prioritera utvalda köpare, erbjuda godtyckliga rabatter och underteckna varierande försäljningskontrakt. I augusti 2021 hade CCI utfärdat en order där man drog slutsatsen att Grasim “missbrukade sin dominerande ställning på den relevanta marknaden för ‘marknaden för leverans av kvicksilver till spinnare i Indien’ genom att ta ut diskriminerande priser av sina kunder, neka marknadstillträde och införa ytterligare skyldigheter för sina kunder”.

Annons

“Ärendet är allmän egendom men är underrättsligt. Vi kommenterar normalt inte sådana här frågor. Grasim har emellertid överklagat nämnda beslut till National Company Law Appellate Tribunal, New Delhi, bland annat med motiveringen att CCI felaktigt hade fastställt den “relevanta marknaden” vilket ledde till att Grasim hade en dominerande ställning. placera. Grasim har ifrågasatt nämnda order inför NCLAT och den är för närvarande under behandling”, sa talespersonen från Birla Cellulose.

Under FY23 fick Grasim intäkter värda 15 142 crore Rs genom försäljningen av viskosfiber och garn, 56 procent av sina totala rörelseintäkter och en ökning med 24 procent från FY22.

Fler premiumhistorier