Dutch

Toezichthouders sluiten nog een Amerikaanse bank en nemen maatregelen om deposito's te beschermen

Mar 14, 2023

Federale toezichthouders kondigden zondag aan dat een andere bank was gesloten en dat de regering ervoor zou zorgen dat alle deposanten van Silicon Valley Bank – die vrijdag faalde – volledig zouden worden terugbetaald terwijl Washington zich haastte om de gevolgen van de ineenstorting van de grote instelling te voorkomen van het financiële systeem.

De Federal Reserve, Treasury en Federal Deposit Insurance Corp. kondigden in een gezamenlijke verklaring aan dat “deposanten vanaf maandag 13 maart toegang zullen hebben tot al hun geld.” In een poging de zorgen weg te nemen over wie de kosten zou dragen, zeiden de agentschappen dat “geen verliezen in verband met de afwikkeling van Silicon Valley Bank door de belastingbetaler zullen worden gedragen.”

Aanbevolen voor u

De agentschappen zeiden ook dat ze hele deposanten zouden maken bij Signature Bank, waarvan de regering bekendmaakte dat deze zondag werd gesloten door de New Yorkse banktoezichthouders. De staatsfunctionarissen zeiden dat de stap kwam “in het licht van marktgebeurtenissen, het volgen van markttrends en het nauw samenwerken met andere staats- en federale regelgevers” om consumenten en het financiële systeem te beschermen.

President Joe Biden zei zondagavond dat de acties werden ondernomen op zijn aanwijzing en dat hij maandagochtend opmerkingen zou maken over het banksysteem.

“Ik ben blij dat ze snel tot een oplossing zijn gekomen die Amerikaanse werknemers en kleine bedrijven beschermt en ons financiële systeem veilig houdt”, zei Biden in een verklaring. “De oplossing zorgt er ook voor dat het geld van de belastingbetaler niet in gevaar komt.”

Hij voegde eraan toe: “Ik ben vastbesloten om degenen die verantwoordelijk zijn voor deze puinhoop volledig ter verantwoording te roepen en om onze inspanningen voort te zetten om het toezicht op en de regulering van grotere banken zodat we niet weer in deze positie zitten.”

De ineenstorting van Signature markeert het derde significante bankfaillissement binnen een week. Silvergate, een in Californië gevestigde bank die leningen verstrekte aan cryptocurrency-bedrijven, kondigde woensdag aan dat het zijn activiteiten zou staken en zijn activa zou liquideren.

Advertentie

Temidden van het wrak kondigde de Fed ook aan dat het een noodleningsprogramma zou opzetten, met goedkeuring van de Schatkist, om financiering naar in aanmerking komende banken te sluizen en ervoor te zorgen dat ze in staat zijn om “te voldoen aan de behoeften van al hun spaarders .”

De bezorgdheid over verreikende problemen in de banksector begon serieus nadat de FDIC vrijdag Silicon Valley Bank overnam, waardoor bijna $ 175 miljard aan klantendeposito's onder controle van de toezichthouder kwam te staan. Het faillissement van de bank was het grootste sinds het dieptepunt van de financiële crisis in 2008. Terwijl haar klanten met deposito's tot $ 250.000 verzekerd waren door de FDIC, had de bank een groot aantal rekeningen boven die limiet – en er was geen garantie dat die klanten, waaronder kleine bedrijven, zouden hun geld volledig ontvangen.

Die realiteit zorgde dit weekend voor bevingen in de banksector. Ambtenaren en economen waren bang dat mensen met onverzekerde rekeningen bij andere regionale banken zouden gaan vrezen voor de veiligheid van hun eigen deposito's – wat hen ertoe zou kunnen brengen hun geld op te halen en naar grotere banken te verplaatsen in een jacht op veiligheid. Dat, zo waarschuwden sommigen, zou kunnen leiden tot een complete financiële crisis.

Advertentie

Signature had bijvoorbeeld, net als Silicon Valley Bank, een groot aandeel grote en onverzekerde deposito's – het soort waar toeschouwers zich zorgen over maakten. Het had vrijdag te maken gehad met een zware uitstroom van deposito's, zei een persoon die bekend is met de zaak, hoewel de situatie zondag leek te zijn gestabiliseerd.

Angst voor besmetting en de snelheid van de zich ontvouwende problemen vormden de aanleiding voor de dramatische aankondiging op zondagavond. De overheid probeerde de Silicon Valley Bank te verkopen aan een particulier bedrijf en het vinden van een koper is nog steeds een mogelijkheid. Maar een ambtenaar van de Schatkist zei zondag dat de toezichthouders uiteindelijk besloten door te gaan met het plan om spaarders gezond te maken, deels omdat het voor een potentiële koper een uitdaging bleek te zijn om de boeken van de bank voor maandag te controleren.

De ambtenaar van de schatkist benadrukte dat de acties niet als een “reddingsoperatie” mogen worden beschouwd, omdat de aandeelhouders van het bedrijf en degenen die eigenaar zijn van de schulden zouden worden weggevaagd.

De agressieve acties om de spaarders van de failliete bank te behoeden voor pijn en om de banksector als geheel overeind te houden, toonden aan dat ambtenaren zich zorgen begonnen te maken dat de barsten die vorige week bij Silicon Valley Bank opdoken – die verband hielden met een recente en snelle stijging van de rentetarieven terwijl de Fed inflatie bestrijdt – zou kunnen veranderen in een systeembrede crisis als deze niet wordt gestopt.

De FDIC wordt normaal gesproken verondersteld een failliete bank op de goedkoopst mogelijke manier op te ruimen, maar regelgevers waren het erover eens dat de situatie een risico voor het financiële systeem, waardoor zij zich op een uitzondering op die regel konden beroepen. De toezichthouder zal gebruik maken van het depositoverzekeringsfonds, dat afkomstig is van vergoedingen die door de banksector worden betaald, om ervoor te zorgen dat het deposanten kan terugbetalen.

Advertentie

De agentschappen zeiden dat “alle verliezen aan het depositoverzekeringsfonds ter ondersteuning van onverzekerde deposanten zullen worden teruggevorderd door een speciale beoordeling van banken, zoals wettelijk vereist.”

En het nieuwe leningsprogramma van de Fed – ondersteund door $ 25 miljard in contanten van de Schatkist — zou een nog bredere backstop kunnen zijn voor de banksector.

Advertentie

Het programma biedt tot een jaar leningen aan banken, spaarverenigingen, kredietverenigingen en andere in aanmerking komende bewaarinstellingen in ruil voor onderpand, waaronder Amerikaanse staatsobligaties, overheidsschuld en door hypotheken gedekte effecten. Door dit te doen, creëert het een tijdelijke oplossing voor financiële instellingen die de marktwaarde van hun activa op lange termijn hebben zien dalen naarmate de rentetarieven zijn gestegen.

Veel banken zitten met grote “niet-gerealiseerde verliezen” vanwege de verschuiving van de tarieven in het afgelopen jaar: dat is gedeeltelijk wat Silicon Valley Bank naar beneden bracht. Nu kunnen ze lenen tegen de oorspronkelijke waarde van hun activa bij de Fed. Dat geeft ze meer geldinjecties en voorkomt dat ze wanhopig moeten verkopen.

Advertentie

“Dit is een zeer agressief pakket, aan het maximale einde van wat men zich had kunnen voorstellen,” Krishna Guha, een econoom bij Evercore ISI, zei zondag.

Toezichthouders waren van mening dat andere “peer”-banken op het punt stonden om soortgelijke uitstromen van deposito's het hoofd te bieden, zei de ambtenaar van de Schatkist, maar hoopte dat de nieuwe faciliteit de kans op runs zou verminderen op verder gezonde financiële instellingen.

Het falen van Signature Bank – onlangs onthuld in de aankondiging van zondag – vond snel plaats. Leidinggevenden geloofden dat ze goed gekapitaliseerd waren, zelfs als ze hun gerealiseerde verliezen zouden nemen, voegde de persoon eraan toe, dus de mislukking kwam als een verrassing, volgens de persoon die bekend is met de zaak.

Terwijl de federale agentschappen hun bewegingen afschilderden als noodzakelijke reacties om een bredere kernsmelting te voorkomen, veroorzaakten ze al snel enige terugslag. Sheila Bair, de voormalige voorzitter van de FDIC, zei dat de verhuizing een raadsel was.

“Dit is een banksysteem van $ 23 biljoen”, zei ze. “Ik begrijp gewoon niet waarom banken van deze omvang, hun faillissementen, systeemvertakkingen zouden veroorzaken.”

De regering hield dit weekend een veiling om te proberen Silicon Valley Bank te verkopen, volgens een persoon die bekend is met de kwestie, en een dergelijke oplossing in de particuliere sector zou minder controverse hebben veroorzaakt. Maar verschillende leidinggevenden bij potentiële kopers zeiden privé dat ze hadden gewacht om te zien of de regering zou garanderen dat de onverzekerde klanten van Silicon Valley Bank uiteindelijk gezond zouden worden gemaakt.

Naast het creëren van het potentieel voor kritiek, de redding was niet duidelijk een wondermiddel, althans zondagavond.