Nishad Singh, ingeniør med indisk opprinnelse ved FTX, erkjenner straffskyld for svindelanklager

En 27 år gammel ingeniør med indisk opprinnelse ved en handelsplattform for kryptoaktiva har erkjent straffskyld for siktelser for svindel med råvarer.

Nishad Singh var den tidligere medlederingeniøren i FTX Trading Ltd. står overfor føderale anklager for sin rolle i en flerårig ordning for å svindle aksjeinvestorer i FTX, kryptohandelsplattformen startet av Singh sammen med Samuel Bankman-Fried og Gary Wang.

Anbefalt for deg< ul class="pune-article-widget-list ie-city-data">

I desember i fjor hadde føderale myndigheter anklaget Bankman-Fried for å ha orkestrert et opplegg for å svindle aksjeinvestorer i FTX.

Securities and Exchange Commission siktet Singh tirsdag. I en parallell aksjon kunngjorde det amerikanske advokatkontoret for det sørlige distriktet i New York og Commodity Futures Trading Commission (CFTC) også siktelser mot Singh.

Singh erklærte seg skyldig i forhold til varer. svindel og andre anklager i den separate, parallelle aksjonen mot ham i Southern District of New York.

Fra den nye SEC-søksmål mot tidligere FTX-direktør for ingeniørfag Nishad Singh.

På ordre fra Sam Bankman-Fried, for å få det til å virke som om FTX hadde tjent 1 milliard dollar i inntekter i 2021, tilbakedaterte Singh en rekke uredelige overføringer, løy for revisorer og laget falsk dokumentasjon: pic.twitter.com/arZA9Yp6KJ

— Leo Schwartz (@leomschwartz) 28. februar 2023

I følge SECs klage opprettet Singh en programvarekode som tillot FTX-kundemidler å bli viderekoblet til Alameda Research, et kryptohedgefond eid av Bankman-Fried og Wang, til tross for falske forsikringer fra Bankman-Fried til investorer om at FTX var en sikker handelsplattform for kryptoaktiva med sofistikerte risikoreduserende tiltak for å beskytte kundemidler og at Alameda bare var en annen kunde uten spesielle privilegier.

Klagen hevder at Singh visste eller burde ha visst at slike uttalelser var falske. og villedende.

Klagen hevder også at Singh var en aktiv deltaker i ordningen for å lure FTXs investorer. Da FTX nærmet seg kollaps, trakk Singh rundt 6 millioner dollar fra FTX til personlig bruk og utgifter, inkludert kjøp av et hus på flere millioner dollar og donasjoner til veldedige formål.

Tidligere CTO for FTX Nishad Singh har erkjent skyldig i elektronisk svindel, verdipapirsvindel, råvaresvindel, hvitvasking av penger og brudd på kampanjefinansiering, og han samarbeider med føderale påtalemyndigheter.

< p>Advokatene hans, Andrew Goldstein og Russell Capone, ga denne uttalelsen til NPR: pic.twitter.com/AVsMxwhQle

— David Gura (@davidgura) 28. februar 2023

Singh, amerikansk statsborger, var ingeniørsjef ved Alameda og senere ved FTX. Singh bodde i Hong Kong og Bahamas fra mai 2019 til november 2022.

Annonse

SEC-klagen sa at Singh vokste opp i California og var en barndomsvenn av Bankman-Frieds bror. I 2017 grunnla Bankman-Fried og Wang Alameda Research LLC, et hedgefond for kryptoaktiva, og Bankman-Fried inviterte Singh til å hjelpe dem med ingeniørprosjekter.

Rundt april 2019 begynte Singh å samarbeide med Wang for å bygge FTX, som ble lansert i mai samme år. Selv om han først og fremst jobbet som FTX-ingeniør fra våren 2019, beholdt Singh sin rolle og tittel som Alamedas ingeniørsjef, og fortsatte å jobbe med Alameda-prosjekter.

FTXs Nishad Singh erkjenner seg skyldig i bedrageri, anklager om konspirasjon https://t.co/aWxsKSJ6Me pic.twitter.com/xGVeaBQ2OC

— NY Post Business (@nypostbiz) 28. februar 2023

< /blockquote>

Singh’s ansvar og profil innen både Alameda og FTX vokste betydelig over tid, og han hadde til slutt rollen og tittelen Head of Engineering i begge selskapene.

SEC’ 8217;s klage søker om et forføyning mot fremtidige brudd på verdipapirloven og sivil straff blant andre straffer.

Annonse

Singh har samtykket til et todelt forlik, som er underlagt rettsgodkjenning, der han vil bli permanent pålagt å bryte de føderale verdipapirlovene. SEC sa at Singh samarbeider med den pågående etterforskningen.

The Commodity Futures Trading Commissions to-tellings klage anklager Singh for bedrageri ved underslag og medhjelp til svindel begått av Samuel Bankman-Fried, FTX Trading Ltd og Alameda.

Les også | Hva har skjedd med kryptoutveksling FTX?

Singh var aksjonær og toppleder i FTX, og var FTXs ingeniørdirektør på tidspunktet for sammenbruddet i november 2022.

CFTC-klagen anklager at Singh personlig misbrukte millioner av dollar av eiendeler, inkludert FTX-kundeeiendeler, gjennom dårlig dokumenterte “lån” fra Alameda og andre upassende uttak av midler fra FTX for ulike personlige utgifter, og gjorde det selv etter at Singh visste eller burde ha visst at kilden til disse eiendelene i det minste delvis var FTX-kundeeiendeler.

Singh bestrider ikke sitt ansvar på CFTC’s krav, og har godtatt innføringen av en foreslått samtykkeordre med hensyn til hans ansvar for anklagene i klagen, sa CFTC.

Annonse Les også | En kryptokeisers visjon: Ingen bukser, hans regler

SEC-styreleder Gary Gensler sa i desember i fjor at Bankman-Fried «bygde et korthus» på et grunnlag av bedrag mens han fortalte investorer at det var en av de sikreste bygningene innen krypto.

Les også

Hviterusslands domstol fengsler Nobels fredsprisvinner Ales Bialiatski i 10 år< figure class="non_premium_icon">

Flodhester som bor i nærheten av Pablo Escobar' s tidligere ranch i Colombia kan sendes til…

På et tidspunkt må India, nå en stormakt, velge side i Ukraina…

Boris Johnson angriper Storbritannias statsminister Rishi Sunaks Brexit-avtale

Den påståtte svindelen begått av Bankman-Fried er en “klargjøring til kryptoplattformer om at de trenger for å overholde våre lover,” sa Gensler.