Erklärt: Wohin die Rupie steuert und was ihr Fall für Verbraucher und Märkte bedeutet

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Die Rupie schloss am Donnerstag auf einem Rekordtief von 77,72 gegenüber dem Dollar (Bloomberg Photo/File)

Die Rupie schloss am Donnerstag auf einem Rekordtief von 77,72 gegenüber dem Dollar, ein Verlust auf über 6 % im letzten Jahr, da es durch steigende Inflation, Zinssätze, Abgang ausländischer Investoren und einbrechende Märkte belastet wird. Es wird erwartet, dass die Abwertung die Wirtschaft im Allgemeinen und verschiedene Segmente wie Importe, hauptsächlich Kraftstoffpreise, beeinflussen und die Inflation in die Höhe treiben wird.

Editorial |Die RBI sollte der Rupie erlauben, ihr eigenes Niveau zu finden, nur eingreifen, um die übermäßige Volatilität zu glätten < h2>Warum der Herbst?

Seit Russland in die Ukraine einmarschiert ist, hat die Rupie um etwa 4 Prozent abgewertet, während die Währungen in anderen Schwellenländern um 4 bis 7 Prozent abgewertet haben. Die Rupie hat in letzter Zeit aufgrund eines Anstiegs des Dollarindex und Bedenken hinsichtlich des globalen Wirtschaftswachstums neue Allzeittiefs erreicht.

„Die schwachen Wirtschaftsdaten auf der ganzen Welt, insbesondere in China, haben Druck ausgeübt auf den Dollar-Index, der ein Hoch von fast zwei Jahrzehnten erreichte. Im Inland beobachten wir einen Mittelabfluss, da Anleger Mittel in hochverzinsliche Anlageinstrumente umschichten. Ein Anstieg der Zinssätze in den USA wird zu weiteren Abflüssen führen“, sagte Nish Bhatt, Gründer & CEO, Millwood Kane International.

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Steigende Importkosten und ein wachsendes Leistungsbilanzdefizit waren die Hauptgründe für die Schwächung der Rupie, sagte Devendra Pant, Chefökonom von India Ratings. Indiens Warenhandelsdefizit weitete sich im April auf 20,1 Milliarden US-Dollar aus.

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Der Anstieg der Brent-Rohölpreise auf 14-Jahres-Höchststände und der anhaltende Konflikt in der Ukraine lösten den jüngsten Rückgang aus. Die Entscheidung der US-Notenbank, die Geldpolitik zu straffen und die Zinssätze zu erhöhen, hat ausländische Portfolioinvestoren (FPI) dazu veranlasst, seit Januar 2022 Rs 168.000 crore abzuziehen.

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Was wird die Auswirkung sein und werden Exporteure davon profitieren?

Analysten sagten, eine niedrigere Rupie gegenüber dem Dollar halte die Importrechnungen höher und treibe die Inflation noch weiter in die Höhe. Eine höhere Inflation schadet dem Gesamtmarkt. „Wenn die Rupie nicht stärker wird, werden die FPI-Abflüsse anhalten, was ein weiterer negativer Faktor für den Markt ist. Ein starker Dollar ist gut für exportorientierte Unternehmen, aber schlecht für importorientierte Branchen wie Öl, Gas und Chemie. Es ist auch schlecht für Unternehmen, die ausländischen Unternehmen Lizenzgebühren für Franchise in Indien zahlen“, sagte Ravi Singhal, stellvertretender Vorsitzender von GCL Securities Ltd.

Außerdem werden Öl und andere importierte Komponenten teurer, was weiter zu Kosten führen wird noch höhere Inflation. Indien importiert fast 80 % seines Kraftstoffbedarfs. Auto-, Immobilien- und Infrastruktursektoren würden am stärksten betroffen sein, während IT und Banken positiv betroffen sein würden, sagte ein Analyst.

Reisende und Studenten, die im Ausland studieren, müssen mehr Rupien berappen, um Dollar von Banken zu kaufen.

Exporteure könnten davon profitieren, da die Währungsabwertung die Wettbewerbsfähigkeit indischer Waren und Dienstleistungen verbessert. Da jedoch auch die meisten konkurrierenden Währungen gegenüber dem US-Dollar an Wert verlieren, könnte der Vorteil begrenzt sein. Ökonomen sagen auch, dass Exporteure nur profitieren würden, wenn sie ihre Effizienz steigern und ihre Produktionskosten senken, was ihre Wettbewerbsfähigkeit gegenüber Exporteuren aus konkurrierenden Ländern verbessert.

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Was Was kann man tun, um die Auswirkungen zu verringern?

Experten sagen, Hedging sei die einzige Möglichkeit für Importeure, sich zu schützen, aber die steigenden Hedging-Kosten schränken diesen Schutz ein. „Die Hedging-Kosten liegen bei etwa 4 %. Man sollte die Terminkosten prüfen und nur wenn sie geringer sind als die Abwertung in Währung, macht es Sinn,” sagte Madan Sabnavis, Chief Economist bei der Bank of Baroda.

Was sind die Auswirkungen auf die Märkte?

Eine Abwertung der Rupie ist nie gut für den gesamten Aktienmarkt. Laut Ravi Singh, Vizepräsident und Leiter von Research ShareIndia, könnte dies Auswirkungen auf ausländische Investoren haben, die sich aus den indischen Märkten zurückziehen, was zu einem Rückgang der Investitionen in Aktien und Investmentfonds führen würde.

Anleger sind besorgt über den Rückzug von die ausländischen Investoren und ihre Auswirkungen auf den Rückgang der Rupie.

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Wird die Rupie weiter fallen?

„Wir gehen davon aus, dass die Währung unter Druck geraten wird, da sich die Inflation in einer Aufwärtsspirale befindet, was Bedenken hinsichtlich weiterer Zinsmaßnahmen der Zentralbank aufkommen lässt“, sagte Bhatt. Es wird erwartet, dass die Rupie angesichts eines starken Dollars und eines steigenden Inflationsdrucks in Indien unter Druck bleiben wird. Es wird auch erwartet, dass anhaltende FPI-Abflüsse die Währung belasten werden. Es wird erwartet, dass der US-Dollar in der kommenden Woche angesichts der Risikoaversion auf dem Weltmarkt stark bleiben wird. Darüber hinaus sehen die Aussichten für die Weltwirtschaft angesichts von Lieferkettenunterbrechungen, der Abriegelung in China und dem Krieg in der Ukraine düster aus, die die Nachfrage nach dem Safe-Haven-Dollar voraussichtlich aufrechterhalten werden.

Entlastung ist möglich nur wenn der Dollarindex abkühlt. „Daher kann die Rupie als schwach angesehen werden, bis sie unter 76,50 liegt. und er kann in den kommenden Sitzungen 78 erreichen, was zu einer erneuten Short-Abwicklung des Dollars führen und die Rupie noch schwächer machen könnte“, sagte Jateen Trivedi, Senior Research Analyst bei LKP Securities.