Investoren erwarten auch, dass die Fed die Zinsen im März anheben wird, den ersten derartigen Schritt seit Beginn der Covid-19-Pandemie, während sie bereits vier Zinsen einpreist Wanderungen 2022 | Datei
Die indischen Aktienmärkte machen eine scharfe Korrektur durch, die durch den starken Rückgang der globalen Märkte angetrieben wird, inmitten von Anzeichen, dass die US-Notenbank die Liquidität verringern und die Zinssätze erhöhen wird.
Um 14.50 Uhr IST am Montag (24. Januar) die Benchmark Sensex an der BSE lag bei 57.080,39, ein Minus von 1.957 Punkten oder 3,31 Prozent, und der NSE Nifty Index lag bei 17.042,35, ein Minus von 575 Punkten.
Warum fallen die Märkte?< /strong>
Anleger bereiten sich auf eine Fed-Gremiumssitzung Ende dieser Woche vor, bei der die Bestätigung erwartet wird, dass die amerikanische Zentralbank bald damit beginnen wird, die Liquidität abzusaugen, die Wachstumsaktien in den letzten Jahren aufgeladen hat.
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Die Marktteilnehmer erwarten Hinweise auf das Tempo, in dem die Fed ihr Anleihenkaufprogramm beenden wird, sowie darauf, wann sie damit beginnen könnte, die Größe ihrer massiven Bilanz zu reduzieren, um die Inflation einzudämmen.
Anleger erwarten dies ebenfalls Die Fed erhöht die Zinsen im März, den ersten derartigen Schritt seit Beginn der Covid-19-Pandemie, während sie bereits vier Zinserhöhungen im Jahr 2022 einpreist.
Laut einem Bericht von Morgan Stanley ist der Grund für den scharfen Schwenk der Fed offensichtlich, da die Inflation ihre Ziele überschritten hat, was zu Problemen für die Realwirtschaft sowie das Weiße Haus führt.
Als die Fed dies zum ersten Mal ankündigte Inflationszielpolitik im Sommer 2020 war angesichts der deflationären Auswirkungen der Pandemie angemessen. Daher sei es jetzt angebracht, dass die Fed die Zinsen beschleunigt anziehe, um das Überschießen der Inflation zu bekämpfen, hieß es.
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Es gibt auch Bedenken wegen eines möglichen russischen Angriffs auf die Ukraine. Das US-Außenministerium hat Familienmitglieder seines Botschaftspersonals in Kiew abgezogen, und Präsident Joe Biden erwog, Truppen zusammen mit Kriegsschiffen und Flugzeugen zu NATO-Verbündeten in Europa zu schicken.
Die Aussicht auf höhere Kreditkosten und mehr Attraktive Anleiherenditen haben den Technologieaktien mit ihren hohen Bewertungen ihren Tribut abverlangt, sodass der Nasdaq in diesem Jahr bisher um 12 % und der S&P 500 um fast 8 % gefallen sind.
Die Niederlage wurde durch einen Rückgang bei Netflix verschärft, das aufgrund einer düsteren Prognose für das Abonnentenwachstum um fast 22 Prozent einbrach und einen Marktwert von 44 Milliarden US-Dollar verlor.
Was sagen Analysten?
The Sensex und Nifty wischen die Gewinne der letzten paar Wochen sehr schnell im Crash dieser Woche weg. Der Absturz am Montag kam, nachdem der Sensex in der letzten Woche im Einklang mit globalen Konkurrenten um 2.186 Punkte gefallen war. Technologieaktien erleben eine Kernschmelze.
Die Angst vor einem Taper der Fed, Zinserhöhungen und eine Verschärfung der Fiskalpolitik durch die RBI sind einige Gründe, warum der Markt nicht zuversichtlich ist. Die Ertragssaison deutet auf schrumpfende Margen und einen Rückgang der ländlichen Nachfrage hin, sagte Sonam Srivastava, Gründer von Wright Research, einem PMS-Unternehmen.
„Wir sehen, dass die indischen Märkte dem globalen Kurs folgen, mit Ausverkäufen bei New-Age-Technologieunternehmen und Aktien, die zu hohen Bewertungen gehandelt werden. Wir glauben, dass die schlimmsten Befürchtungen in Bezug auf Zinserhöhungen, Inflation und Covid-Spread eingepreist werden. Die Märkte können einen Tiefpunkt erreichen, sobald wir das tatsächliche Ereignis einer Zinserhöhung sehen “, Divam Sharma, Gründer von Green Portfolio , sagte.
Abhay Agarwal, Gründer von Piper Serica, sagte: „Wir sehen jetzt Anzeichen für eine Umkehrung der auf Margenfinanzierung basierenden Spekulation. Einer der Hauptgründe dafür ist der erwartete Anstieg der Zinssätze weltweit, da die Liquidität knapp wird und die Inflation anzieht.“
Globale Anleger reagieren derzeit äußerst empfindlich auf den Fed-Kommentar, der Mitte der Woche verfügbar sein wird. Bis dahin gehen Analysten davon aus, dass gehebelte Positionen weiter abgebaut werden, in einigen Fällen scharf und energisch, was zu weiteren scharfen Korrekturen führen wird.
Was sind die anderen kurzfristigen Faktoren?
Die Marktbewegung wird am 1. Februar vom Unionshaushalt beeinflusst. Die Überprüfung der Geldpolitik durch die Reserve Bank of India in der ersten Februarwoche wird auch Hinweise auf eine Normalisierung der akkommodierenden Geldpolitik geben.
Während die Erholung, die in der indischen Wirtschaft begonnen hat, durch einen schnellen Anstieg der Infektionen in einer dritten Welle, die durch die schnelle Übertragbarkeit der Omicron-Variante gekennzeichnet ist, auf Gegenwind stößt, wird erwartet, dass sich die Variante eher als „Sturzflut“ herausstellen könnte eine Welle“ haben die kurzfristigen Aussichten aufgehellt, hatte die RBI kürzlich gesagt.
Die indischen Märkte werden weiterhin auf der oberen Seite der Bewertungen bleiben und in den kommenden Jahren ausländisches Kapital anziehen. In diesem Jahrzehnt bietet Indien eine enorme Geschäftschance, da Unternehmen in den kommenden Jahren einen Anstieg der Exporte, Importsubstitution und Vorteile aus PLI erleben werden.
Investoren sollten sich auf Unternehmensgräben und -bewertungen konzentrieren und dies erkennen Herbst als Gelegenheit, in die Gewinnerunternehmen einzusteigen.
Was kann von Investoren erwartet werden?
Analysten erwarten, dass versierte langfristige Investoren dies nutzen werden Gelegenheit, jene Unternehmen in ihr Portfolio aufzunehmen, die eine Bewertungskorrektur erfahren, aber solide langfristige Wachstumsaussichten haben.
Der Kauf dieser Unternehmen während dieser zyklischen Korrekturen hat sich immer als vorteilhaft erwiesen. Gleichzeitig sollten Anleger nicht auf einmal einsteigen, sondern ihre Investition in den nächsten Monaten auslaufen lassen. In bestimmten Teilen des Marktes sind die Bewertungen immer noch hoch.
„Wir raten Anlegern aufrichtig, nur in Unternehmen zu investieren, die ein profitables Geschäftsmodell haben und in ihren wachstumsstarken Branchen führend sind“, sagte Agarwal .
An der langfristigen Wirtschaftswachstumsstrategie Indiens hat sich nichts grundlegend geändert. Anleger sollten bei diesem Wachstumstrend auf der richtigen Seite bleiben, indem sie das Bottom-Fishing in spekulativen Aktien mit schwachen Fundamentaldaten vermeiden. Langfristige Anleger sollten jede reflexartige Reaktion vermeiden und investiert bleiben.
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