Pierwszy kryzys. Fragment z książki Olega Тинькова “Rewolucja”

Zdjęcia Jurija Чичикова dla Forbes

W trzecim rozdziale swojej książki miliarder opowiada o tym, jak wybuchł kryzys bankowy 2014 roku, jakie klienci nie zwracają kredyty i dlaczego upadł Łącznik bank Maxima Ноготкова

W październiku w wydawnictwie “Ecce” wychodzi nowa książka Olega Тинькова “Rewolucja. Jak zbudować największy online bank na świecie”. W nim miliarder opisuje, jak będąc na wyspie Richarda Bransona, podjął decyzję utworzenia “Tinkoff bank”, jak dosłownie w ciągu dnia stracił miliard dolarów i jak przeżył kryzys.

Rozdział 3. Pierwszy kryzys kredytowy

Inwestorów, продававших nasze akcje, można zrozumieć, biorąc pod uwagę, w jakim tupik był sektor kredytów konsumenckich w 2014 roku. Widząc straty dużych graczy, zakładali, że zysk Tinkoff Bank — zjawisko przejściowe, a także скатимся na minus, tylko trochę później.

W jaki sposób rynek znalazł się w kryzysie? W 2011 2013 roku bankierzy patrzyli, jak dobrze człowiek obsługuje dług, a na ogólną закредитованность mało zwracali uwagi, chociaż informacje o niej dostępne do biura informacji kredytowej. Aby wykonać plan i osiągnąć bonusów, menedżerowie zatwierdzali niezabezpieczone kredyty na setki tysięcy rubli. Niektórzy kredytobiorcy udało się otrzymać pieniądze w 8-10 bankach. Gdy dług przekracza kilku wynagrodzeń, to staje się niebezpieczne. W kryzysie ludzie tracili dochody i więcej nie mogliśmy zapłacić. Banki przekazywały długi kolekcjonerów, ale jeśli człowiek nie ma pieniędzy, to w błoto.

Wiosną 2014 roku zadłużenie konsumpcyjnych w całym kraju przekroczyła 500 mld rubli i rosła z prędkością 20-30 miliardów rubli miesięcznie. Nadszedł czas czerpać korzyści z boomu kredytowego. Kryzys закредитованности ludności nastąpił w Rosji po raz pierwszy. Nawet w latach 2008-2009, kiedy gospodarka spadła ostrzejszy, wszystko skończyło się znacznie szybciej. Wtedy kryzys przypominał ropień, który eksplodował. Zaległych wynagrodzeń wzrosła dwukrotnie, ale splash trwał zaledwie cztery miesiące: od stycznia do kwietnia 2009 roku. Dlaczego kryzys szybko się rozpuszcza? Banki, które pracowały w consumer finance w 2008 roku, używali prosty model: brali pieniądze od instytucji finansowych i wydawali ich ludności. Wyraźne przykłady — “Rosyjski standard” i “Home Credit”. Kiedy rozpoczął się kryzys w Ameryce północnej, południowej — latem 2007 roku, a u nas jesienią 2008 roku, wyemituje nowe obligacje stało się niemożliwe. Wyjście znalazł się jeden — zdmuchnąć portfele, aby płacić długów. W biegu były znaki pożyczki z umorzeniem przez cztery do sześciu miesięcy. Dlatego portfele słabsze na 30-40% dosłownie za dwa-trzy kwartały.

Następnie miały miejsce dwie podstawowe rzeczy. Po pierwsze, banki sobie sprawę, że zależy od tego niestabilnego źródła jak rynek kapitałowy zbyt ryzykowne, i zaczęli budować portfel depozytów. Po drugie, dzięki stabilnej bazie oni skupiają się na duże i długie kredyty gotówkowe. A taka portfolio ostro nie сдуешь. W wielu bankach w latach 2011-2012 ryzyko-modele ocenili klienta jak mniej wysokiego ryzyka, jeśli ma więcej długów. On ma inne dają! On sam płaci! I w rzeczywistości to naprawdę obsługiwał pożyczki.

Ale modele matematyczne nie zawsze działają. Czasami trzeba obejmować głowę.

Gdyby gospodarze wiedzieli, jak podczas podobnych kryzysów ginęli duże banki, бравшие na siebie непосильные ryzyko, to zatrzymywali menedżerów. Kierownik bez udziały w spółce — istota инертное, leniwą i nie jest to, powiedzmy wprost, самосознательное. Naturalnie, został uwięziony na bonusy. Mu stawiają KPI, on je wykonuje, ale na długi okres myśli nie zawsze.

Po rozpoczęciu kryzysu spotkałem się z Peterem Келлнером i Jiří Шмейцом, kierownikami czeskiej PPF Group, która w Rosji jest właścicielem “Home Kredytu”. Tuż przed spotkaniem bank opuścił prezydent Ivan Свитек.

— Chłopaki, powiem wam, jak było! Można umieścić Iwana zadanie udziału w rynku, zysku netto, i dali w przypadku wykonywania bonus na całą drużynę, w zawieszeniu 10% zysku netto. Oczywiście, to nie głupcy i wiesz, że łatwo навыдавать i zarobić na papierze, ale trzeba jeszcze zebrać. Prawda?

— No, tak.

— Dlatego postawili warunek, że ryzyko powinno być w zawieszeniu, nie więcej niż 5%. Aga, też nie jest głupi, pokazywał ogromny wzrost, a ryzyko kontrolowane tak: wydane kredyty prawie wszystkich, ale małymi sumami, a potem wynosili tym, kto płaci. Z punktu widzenia balansu nie ma problemu: portfolio rośnie ryzyko w pieniądzach niskie. Tak?

— Tak.

— Menedżerowie zabierają ogromne premie w 2011, 2012, 2013 roku. Sam Свитек co roku zarabia w zawieszeniu na 10 milionów dolarów. Uzyskaj podpisać! Portfolio i zysk netto prut, bo bank oszczędza na przyciąganiu. I oto najpierw klient musi 50 000, a potem — 300 000. On закредитован pod samo “nie chcę”. Zaczyna się kryzys, traci pracę i przestaje płacić. Bank w dupie. Свитек zabiera trzydziestce i wyjeżdża do Los Angeles.

Czesi zaczęła się śmiać, a Jiri powiedział: “No, ty już całą historię opowiedział jeden na jeden”.

Wyścig zbrojeń otworzył “Home Credit”. To on rozwinął tę вакханалию. Od początku 2011 roku do końca 2013 roku “Home Credit” zwiększył portfel na 200 z hakiem mld rubli.

Na 1 stycznia 2014 roku wydał 285,9 miliarda zł, czyli cztery razy więcej, niż u nas. Przy tym zysk netto w 2013 roku u nich zmniejszyła się o 42% do 11,1 mld zł, ale to i tak w przed kryzysem kurs dolara były kolosalne pieniądze.

“Rosyjski standard” w 2013 roku też padła zysk — z 6,3 do 2 mld zł, a u nas odwrotnie, osiągnęła rekord — 5,8 mld. Czyli konkurenci już w 2013 roku mogli czerpać z jego lekkomyślności.

A najciekawsze zaczęło się w 2014-m. Gdy ci nie oddają za 20 tysięcy, to jedna sprawa, ale jeśli za 200 tysięcy, to po prostu dowodow twój bilans. Oczywiście, nie tylko “Home Credit” i “Rosyjski standard” weszli na te grabie. Wszyscy starają się rozwijać w okresie boomu. Duże stawiano zadanie zbliżyć się do Sbierbank lub Alfa-banku, a u małych był przykład smarkacza Тинькова. Do tej pory przed oczami jak żywe stoją. Spotkali się menedżerowie takich banków gdzieś w restauracji Sixty i dalej chwalić się:

—Jesteśmy bardzo fajnie rosną. Oto Тинькова wkrótce przewyższają.

—I u nas wszystko dobrze. Zysk w roku rekordowa, ryzyko jest minimalne.

Banki, którzy próbowali powtórzyć nasz model jest zrobione źle. Ponieważ model — to jedna sprawa, a jak mówi Oliver Hughes, tajemnica sukcesu — to “execution, execution, execution”, czyli rodzaj, wcielenie tego modelu w życie pracą bez przerwy. Ich zabiło ponty ‘ ego, ego i surowa polityka zarządzania. Właściciele postawili błędy o nieprawidłowym KPI, a sami wybierani byli prezydenci i latali na “Боингах”.

I zupełnie inna sytuacja, gdy właściciel osobiście kontroluje sytuację od wewnątrz, jak, powiedzmy, w Совкомбанке, gdzie bracia Хотимские normalnie przechodzili kryzys. Akcjonariuszom trzeba siedzieć w banku i oglądać nie tylko na wzrost kredytów i zysku, a liczba klientów. I wtedy ostrość z bonusami nie odbędzie się. Za tą metryka zawsze obserwowałem bardzo uważnie. Średni kredyt rósł u nas z powodu inflacji, ale nigdy dramatycznie.

Chociaż zdarzają się przypadki, gdy akcjonariusz stale w banku, ale nadal nic nie działa. Niestety, tak wyszło u Maxima Ноготкова, który uruchomił w 2010 roku Tolerancyjny Bank c ciekawy pomysł: użyć раскрученную markę i sieć salonów “Łącznik” do świadczenia usług finansowych. Od samego początku mnie niezręcznie jego słowa o konkurencji z Гознаком. Nie z bankierami, zauważ, a z fabryki, głowicy pieniądze. Już dziwne. Potem powiedział: salony chodzą białe kołnierzyki, czyli będziemy obsługiwać inną kategorię, bardziej кредитоспособную. Też nie rozumiem.

Mogę się mylić, ale moim zdaniem ludzie dzielą się na tych, którzy pożyczają i nie bierze. Pierwsze ryzykowne w każdym przypadku. Nawet jeśli mają wysokie dochody i drogie zakupy. Tylko w hipotecznych низкорискованный segment z pewnością obecny. Nieruchomości — dobry głos, więc ryzyko banków są minimalne. Tego już nie ma w автокредитовании raczej tam się dzieje антиселекция. Ponadto, im droższe maszyny, tym bardziej ryzykowny segment kredytobiorców. Przecież Porsche czy Mercedes w dług biorą ludzie z ryzykowny magazynem charakteru. Pamiętaj, że jeśli człowiek jeździ luksusowym samochodem lub świeci w telewizorze, to nie znaczy, że odda pieniądze. Podam dwa przykłady z życia. Pięć lat w jednym z najdroższych klubów sportowych Moskwy mi robił masaż facet o imieniu Janek. Cieszył się on popularnością, zarabiał kilkaset tysięcy rubli miesięcznie. Pewnego dnia powiedział: “Chcę skorzystać z kartą”. Obejrzało go historię kredytową — idealna, i dali limit do 200 tysięcy rubli. A w 2016 roku wziął pistolet i napadł z bronią w składzie grupy, za co dostał 8 lat więzienia. Bank pozostał ma około 200 tysięcy.

Inny przykład. Słynny aktor, którego codziennie widzimy w telewizji, przez lata nie płaci trzech kredytów hipotecznych. To wszystko jest ustalona w biura informacji kredytowej.

Reklama, dochody, poziom przyjaciół słabo korelują z wypłacalnością. Ważniejsze czynniki rodzinne, cechy charakteru, szkodliwe pragnienia. Każdy kredytobiorca jest nieprzewidywalny, tylko na ogromnej statystyki są budowane działające modele. Kredyt biznes wymaga kapitału, kompetencje, know-how. Z наскока go nie weźmiesz, jak chciał Paznokcie.

Kto насоветовал Maksymę, nie jest jasne, a on, nie znając się, uwierzył. Łącznik Bank z progu wręczał ludziom kredytowo-karty debetowe z limitem 100 tysięcy rubli, i uważał, że pieniądze można rozdawać na 24% rocznie, ponieważ wszystko sprawne zapłacą. Plus darmowy okres 50 dni. Samobójstwo. Gdy zobaczyłem pierwszy wydruk z tempami “oficera łącznikowego”, wyszedł na salę i powiedział: “Super. Chcę sobie taki produkt. Tylko jak słoik zarabiać? Gdzie on jest na tym święcie życia?” Finansowy projektowanie produktu okazał się niewłaściwy. Nie można wydawać tak najlepszą mapę tylko na tej podstawie, że u człowieka wysoki dochód i chodzi na piękny salon związku. Ekonomicznie to nie działa.

I cała ta konstrukcja, oczywiście, upadł. Klienci okazały się zwykłymi, jak u innych banków. BANK długo nie wybierałem licencję, ale w listopadzie 2015 roku, jednak musiałem. Wypłaty dla deponentów z Agencji ubezpieczeń depozytów (DIA) wyniosły 12 mld zł.

redakcja poleca
Miliarder Oleg Тиньков powiedział Władimirowi Познеру o śmierci, мазохизме i biznesie