Zdjęcia AP / TASS
Musisz dowiedzieć się, z kim masz do czynienia, aby skontaktować się z partnerem skrupułów
Dziś na венчурном rynku rządzą bal inwestorzy. Ale to nie znaczy, że w firmach muszą zgodzić się na wszelkie warunki, by zdobyć pieniądze. W takim przypadku inwestycje mogą okazać się “toksyczne” i przynieść przedsiębiorcy nie skorzystają, a tylko zaszkodzić. Przedsiębiorcom należy dokładnie przemyśleć, czy jest im potrzebne inwestycje. A jeśli są one naprawdę potrzebne, to warto dobrze zrozumieć, z kim masz do czynienia, aby skontaktować się z “toksyczny” inwestorem. Oto trzy pytania, które warto zadać swojemu przyszłemu partnerowi przed tym, jak brał od niego pieniądze.
1. Niż możesz być pomocne mojego udanego uruchomienia oprócz pieniędzy?
Najlepszym rozwiązaniem dla start — znaleźć inwestora, który wystąpi jako doświadczonego mentora. Ekspertyza dla początkującego przedsiębiorcy jest ważniejsze niż pieniądze. Większość projektów, które przychodzą za inwestycjami, szczerze niedojrzałe, dlatego pomoc doświadczonego partnera im się przyda. Kompetencji dla inwestorów mogą być różne. Ktoś, kto całe życie otwierał sieci handlowe, piekarnia, kawiarnie, salony kosmetyczne: potrafi znaleźć przejściowe miejsca, выторговывать najlepsze warunki najmu. Jeden taki skill pozwoli zaoszczędzić latach chodzenia na zgrabiarki i miliony rubli. Inny pies zjadł na projektach technologicznych. On wie, jak uruchomić cykl życia produktu i zarządzać nim, jak budować strategię rozwoju. Trzeci wie wszystko o niuanse produkcji przemysłowej. Chyba najbardziej oczywistym przykładem tego — rosyjska firma EnSol, która otrzymała w 2014 roku na inwestycje od Panasonic na projektowanie i produkcję akumulatorów litowo-jonowych dla przemysłowej techniki. Wiceprezes Panasonic Masato Nakamura stał się jej mentorem: pomagał przeprowadzić testy na mocy japońskiego koncernu, szukać nowych partnerów i klientów.
Wielu przedsiębiorców nawet nie wiedzą, jakie нефинансовыми zasobami mają венчурные fundusze. A przecież oni wiedzą, jak inkubować i pielęgnować projekty, znalezienie pracowników wymaganych kwalifikacji, przyczynić się do powstania nowych pomysłów. Na przykład, takie jak “Skołkowo”, Fundacja rozwoju internetu inicjatyw (ФРИИ) i Global Fintech Solutions (GFS) pomagają znaleźć госзаказы i nawet wychodzić na rynki międzynarodowe. Na przykład, w 2015 roku rezydent “Skołkowo” Navigine, twórca serwisów precyzyjnego pozycjonowania i śledzenia dla handlu detalicznego, lotnisk i innych klientów, kosztem funduszu trafiłem na konferencji Mobile World Congress w Barcelonie. Za cztery dni zebrał ponad 200 kontaktów zainteresowanych firm. Już za miesiąc firma uruchomiła pilotażowy projekt z partnerem w Berlinie.
2. Jaka jest twoja strategia inwestycyjna?
W Rosji jest obecnie sytuacja, gdy istnieje dość duża grupa inwestorów, gotowych zainwestować w projekt do 10 mln zł, dalej — od 50 do 150 mln, a następnie — od 300 mln Przy tym nie brakuje inwestorów z zakresu inwestowania 10-50 mln i 150-300 mln zł. Idźcie do tego inwestorowi, który znajduje się w jednej z wami “kategorii wagowej”, w przeciwnym razie twój projekt może wydawać się mu zbyt małe i nie godnym uwagi, lub odwrotnie, za ciężkie. Jeśli planujesz zamknąć инвестраунд na pół miliona dolarów, nie ma sensu zwracać się do drobnego biznesu-aniołom ze średnim czekiem na milion rubli. Po prostu nie można wpisać w projekt 30 partnerów.
Na венчурном rynku często są konsorcjalnych transakcji, gdy kilka (trzy do pięciu) inwestorów wspólnie zainwestowane w projekt. Tym samym oni są dywersyfikacji ryzyka i wnoszą wspólną wiedzę specjalistyczną, jeśli jeden z nich — specjalista w jednym kierunku biznesu, a drugi w innym. Na przykład, w 2016 roku w biotech-starcie Genotek zainwestowali były szef administracji prezydenta federacji ROSYJSKIEJ Aleksander Wołoszyn i dyrektor generalny grupy “Русагро” Maxim Basów. Motywacja ich jest zrozumiałe. Wołoszyn — partner fundacji Genome Ventures z doświadczeniem inwestycji w technologie medyczne. A Басова interesuje zastosowanie genetycznie technologii w rolnictwie. W ten sposób w projekt oprócz pieniędzy weszła jeszcze i kompleksowe badanie, co pomogło Genotek z powodzeniem startować.
3. Jakie projekty obecnie w swoim portfolio?
Rosyjski rynek venture — dość zamknięty ekosystem, na zewnątrz nie zawsze przenika informacje o przeprowadzonych transakcjach i ich ilości. Dlatego też zapytać inwestora, jakie projekty już inwestował, — normalna praktyka. W skład portfela, można stwierdzić o profesjonalizmie inwestora. Rada jest prosta: w miarę możliwości umieść informacje o portfelu inwestora z góry. A przy spotkaniu zapytaj go o tym, jaki jest stosunek nieudanych i udanych projektów w praktyce. Profesjonalista nie będzie ukrywać informacje o porażkach. Wszyscy wiedzą, że na венчурном rynku z setki проинвестированных projektów strzelać pięć-siedem. Jeśli zaczynają ogłaszać w tym, że wszystko portfolio projekty są skuteczne i opłacalne, jest to okazja na wpis. Najprawdopodobniej masz do czynienia z непрофессионалом, który może okazać się “toksyczny inwestorem”: wymaga od ciebie rzeczy niemożliwych, ingerować w zarządzanie firmie itp.
Te trzy pytania pomogą lepiej dowiedzieć się na temat jego umiejętności i możliwości inwestora. Ale tylko szczęście uchroni cię od непорядочного partnera. Założyciel firmy WayRay Witalij Ponomariow powiedział, jako jeden z pierwszych inwestorów projektu (firma produkuje systemu nawigacyjnego odbywa się na bazie rozszerzonej rzeczywistości) podpisał kontrakt, zaczął udzielać wywiadów w prasie, a pieniądze i tak nie wymieniłem i nie odpowiadał na telefony. Zespół musiał siedzieć bez wynagrodzenia, a rozwój produktu wstrzymać. Mam nadzieję, że będziesz miała więcej szczęścia — i można znaleźć “smart money” szybko i łatwo.
redakcja poleca
Smak drogi życia. Dlaczego стартаперу szkodliwe oszczędzać
Świeży portret: jak zmienił się właściciel małej firmy w ciągu ostatnich 10 lat
Kraj teoretyków. Dlaczego rosyjskie uczelnie wyższe nie przygotowują przedsiębiorców