Fot. Getty Images
Za niskiej jakości porady инвестконсультантов może zostać ukarany grzywną lub wyrzucić z inteligentnej organizacji, tym samym pozbawiając możliwości angażować się w działalność zawodową
Doradców inwestycyjnych będą karać za złe porady, powiedział na spotkaniu z dziennikarzami prezes Krajowego stowarzyszenia uczestników rynku (НАУФОР) Aleksiej Tymofiejew. Zgodnie z poprawkami do ustawy “O rynku papierów wartościowych”, który wchodzi w życie z dniem 21 grudnia, pod inwestycyjnym, doradztwem oznaczają spersonalizowane rekomendacje w odniesieniu do papierów wartościowych, które są przeznaczone dla konkretnego inwestora, a nie dla grupy klientów.
Według Тимофеева, odpowiedzialność dla doradców dostępna za wskazówki, nie pasujące do indywidualnego profilu inwestycyjnego klienta. To, na przykład, porady na temat inwestycji w zbyt ryzykowne aktywa, które następnie przyniosły klientom straty. Również doradców ukarani za oczywiste niskiej jakości zalecenie, które nie są zgodne z rynkowymi trendami i porad innych uczestników rynku. “Doradca powinien być kompetentny i dawać odpowiednie interesom klienta porady. Za naruszenie tych dwóch wymagań będzie odpowiadać” — powiedział Tymofiejew.
Klient może złożyć do sądu na nieuczciwego konsultanta i domagać się rekompensaty finansowej za szkody wyrządzone przez niskiej jakości inwestycyjnymi zaleceniami. Uprawnienia do karania doradca-sprawcy zostaną również u CB i inteligentnej organizacji (SRO), w którym, zgodnie z prawem, konsultanci muszą się składać.
“Ustawa przewiduje włączenie doradców do rejestru CBA i obowiązkowe członkostwo w jednej z CPO. Odpowiedzialność za kontrolę nad przestrzeganiem prawa będzie na BANK centralny w części ustawy i w SRO — w zakresie przestrzegania standardów. W ten sposób, SRO, CBA ma prawo pozbawić firmę lub indywidualnego przedsiębiorcy zdolności do wykonywania tej działalności. SRO może wykluczyć osoba z organizacji. Również u CB są kary o charakterze ogólnym”, — wyjaśnił Tymofiejew.
Do połowy przyszłego roku НАУФОР planuje przygotować podstawowy standard dla doradców inwestycyjnych, w którym wyraźnie jest napisane, jakie usługi odnoszą się do doradztwa inwestycyjnego, a które nie. Właśnie na ten dokument będą poruszać się uczestnicy rynku.
Do opracowania standardu odniesienia dla doradców finansowych będą wyjaśnienia Banku Rosji, odsłonięty w październiku. Według nich, działalność w zakresie doradztwa inwestycyjnego charakteryzuje się obecnością umowy o świadczenie tego rodzaju usług, a także zindywidualizowany charakter.
Partner zarządzający w kancelarii “kodeksu karnego, Prawo i biznes” Aleksander Пахомов podkreślał w rozmowie z Forbes wiosną, że obecny system prawny w Rosji pozwala przyciągnąć autora nieuczciwej zalecenia do odpowiedzialności tylko w jednym przypadku — jeśli ktoś umyślnie ukrył od klienta informacje na temat ewentualnej niewypłacalności emitenta, a przy tym broker otrzymał od niego wynagrodzenie za propozycję wartościowych w ramach инвестплана. Jednak fakt ukrywania jeszcze trzeba udowodnić.
Jakość инвестаналитики — aktualny problem nie tylko dla Rosji, ale i dla Zachodu. W styczniu 2018 roku w Unii europejskiej weszła w życie dyrektywa w Sprawie rynków instrumentów finansowych” dyrektywą mifid II, radykalnie поменявшая zasady gry. Teraz сейлзы z domów maklerskich i firm inwestycyjnych w Europie mogą oferować klientom tylko ogólną analiz, a wyraźne znaki pomysły dla klientów dostarczane są tylko na zasadach odpłatności.