Czy diamenty stać się najlepszymi przyjaciółmi inwestorów

0
336


Zdjęcia Simon Dawson / Bloomberg via Getty Images

Rosnący deficyt diamentów może przekształcić diamenty w popularnym ochronny idź do inwestycji, który потеснит złota na światowym rynku

Październik tego roku był najgorszym miesiącem dla globalnego rynku akcji za siedem lat: spadek kapitalizacji światowych indeksów przekroczyła $5 bilionów dolarów. Cykle ekonomiczne są bezlitosne, a po dziesięciu latach energicznego wzrostu inwestorzy przygotowują się do spotkania z nowym finansowych przez burzę.

Kryzys 2008 roku został bezpiecznie pokonać dzięki działaniom banków centralnych, które opuściły stopy procentowe do zera i вкачали bilionów dolarów w rynki finansowe. Jednak zdrowie największych gospodarek pozostaje niepewna, co komplikuje się wysokim poziomem zadłużenia, skromne tempo wzrostu wydajności pracy i demografią. Stopy procentowe nie zdążyli dorosnąć do dawnych wysokich poziomów, co oznacza, że następny finansowy pożar центробанкам i rządów musiał gasić “ogniem” — pod tym lub innym sosem drukując pieniądze. I inwestorzy znów będą szukać ochrony w антиинфляционных aktywach.

Tradycyjny ochronnym atutem jest złoto. W latach 2008-2011 cena metali szlachetnych wzrosła z $746 $1892 za uncję, ale w 2013 roku — po tym, jak strach odszedł — utknęła w zakresie $1200-1300 za uncję.

Sufit ceny złota wynika z ogromnej ilości drogocennego kruszcu w skarbcach banków centralnych i na rękach ludności. Jak tylko złoto osiąga kolejnego cenowego rekordu, na rynku pojawia się wiele różnych sprzedawców. Po każdym starcie w cenie w czasie kryzysu notowania złota wycofują się, a zakres rekolekcji wynosi od kilkudziesięciu do kilkuset procent. Zły wybór momentu inwestycji może przynieść klientom metali szlachetnych, poszukujących ochrony przed inflacją, duże straty.

Cicha przystań

Ciekawą alternatywą dla złota mogą być inwestycje w diamenty. Kamienie na razie pozostają raczej emocjonalnej zakupem, niż obiektem inwestycji. Jednak już w niedalekiej przyszłości technologiczne i innowacje finansowe sprawią, że diamenty pełnoprawnym inwestycyjnym atutem.

Diamenty mają w sobie magię. Trudno wyobrazić sobie coś, zawiera w sobie wielką wartość na jednostkę objętości i wagi. Kryształ wielkości paznokci warto jak nowy “Rolls-Royce”. Diamenty są wyjątkowo twarde, nie tylko fizycznie, ale i finansowo. Cena odniesienia kamienia (1 karat, najwyższy poziom wyszlifowaniu, czystości i koloru) wzrosła z 1960 roku z $2700 $21 000 za karat.

Sto dolarów zainwestowanych w taki diament w 1960 roku, dziś odwrócił $774, podczas gdy siła nabywcza tej samej banknoty od tego czasu spadła o 88%. Diamenty wykazały dynamikę przekraczającą wartości dolara USA w 66 razem: w tym czasie, jak amerykańska waluta traciła średnio 3,7% rocznie, diamenty wzrosła cena na te same 3,7% w ciągu prawie 60 lat.

Diamenty są cenne, mocno i stabilnie rosną w cenie. Dlaczego więc kamienie nie zyskały popularność wśród inwestorów? Nie dlatego przecież, że “diamenty są najlepszym przyjacielem dziewczyny”, podczas gdy zarządzający inwestycjami — w większości mężczyźni?

Załącznik do ulubionych

“Lepiej diament jest wypaczony, niż kamyk bez nich” — mówił Konfucjusz. Naprawdę, każdy diament ma swoje unikalne cechy — odcień koloru, mikroskopijne plamy i tak dalej.

W biżuterii diamentach takie cechy można rozważyć gołym okiem, a najlepsze z kamieni, które wytrzymują próbę mikroskopem. Ale właśnie fakt, że każdy diament jest wyjątkowy, i przeznaczył miejsce kamieni na kobiecych palcach i w uszach, a nie w portfelach inwestycyjnych.

Diamenty nie są łatwo wymienne, bardzo trudno je ocenić i sprzedać. Duże okazy warte miliony dolarów żyją zgodnie z prawami ekskluzywnych przedmiotów sztuki i sprzedawane na aukcjach Christie ‘s i sotheby’ s.

Tradycje również odgrywają ważną rolę. Złoto było synonimem pieniędzy na przestrzeni wieków — суверены woleli zbierać podatki w złotych monetach, i tym, kto płacił podatki, musiał się dostosować. Banki centralne nadal kupować złoto dla krajowych rezerw i po dziś dzień, co automatycznie czyni go atrakcyjnym atutem dla inwestorów prywatnych. Diamenty, wręcz przeciwnie, do niedawna pozostawały domeną królewskich, dostępna dla szerokich warstw ludności.

Wreszcie, diamenty znacznie bardziej rzadkie niż złoto. 95% naturalnych diamentów (surowca do produkcji diamentów) wydobywa się tylko czterema firmami. Dwie trzecie produkcji przypada na “Алросу” i De Beers, których znaczenie dla diamentowego rynku równoważne roli Boeing i Airbus dla lotnictwa.

Roczna produkcja biżuterii, diamentów nie przekracza $10 mld, to mało w stosunku do wielkości rynku aktywów finansowych, które dociera do $100 bln. Алмазно-diamentowy rynek mocno wyważone między górników diamentów, огранщиками i jubilerami. Kiedy pojawi się dodatkowy popyt ze strony rynku finansowego, “diamentów dla narzeczonych” może nie wystarczyć.

Droga na rynek

Trudności obrotu, tradycji i wąski rynek ograniczali atrakcyjność diamentów jako obiektu dla inwestycji — do chwili obecnej. Informacyjne i finansowe technologii, a także rosnący deficyt wydobycia diamentów w niedalekiej przyszłości zamieni diamenty w popularne narzędzie do inwestycji.

Transakcyjne trudności pójdą w pierwszej kolejności. Pamiętaj papierowych listów i rozmów telefonicznych przez operatora? Nowoczesne technologie już postanowili transakcyjnych problemy w wielu branżach, w tym w stylowymi. Kamienie są dobrze czują się w internecie (ponad 20% sprzedaży w stanach ZJEDNOCZONYCH odbywają się online), a także jednymi z pierwszych, które pojawiły się w блокчейне — wystarczy przypomnieć platformę b2b Tracr do śledzenia pochodzenia diamentów.

Tradycje na rynku finansowym zmieniają się bardzo szybko. Aktywa котируемых złotych funduszy (ETF) wzrosły z 1 mld usd w 2005 roku do $100 mld euro w ciągu zaledwie pięciu lat. Diamenty idealnie nadają się do takich narzędzi, jak ETF, ponieważ inwestorzy otrzymują profesjonalnie założony portfolio i oszczędzić od kłopotów według indywidualnego doboru kamieni.

I chociaż diamentów brakuje historyczna rola pieniędzy, mają inny silny atut — reputacja głównego symbolu wiecznej miłości. Pierścionek z brylantem oznacza początek nowej rodziny i służy jako katalizator w najważniejszym ewolucyjnej tradycji, zapewniającej reprodukcja ludzkości. Około 80% narzeczonych w rozwiniętych krajach otrzymują pierścionek z brylantem.

Chiny i Indie dopiero zaczynają ruch na tej drodze. W miarę wzrostu popytu na dużych rynkach Azji głównym czynnikiem wpływającym na cenę, jak i na popyt inwestycyjny na diamenty, będzie deficyt oferty.

Niedobór — przydatna stan dla każdego ochronnego aktywów. “Kupujcie ziemię, już jej nie produkują” — radził Mark Twain. Światowa produkcja diamentów nadaje się do wyczerpania. W ocenie Bain & Co, przy zachowaniu ekologicznego tempa wzrostu popytu na diamenty (nie biorąc pod uwagę nowy popyt inwestycyjny), do 2030 roku różnica między popytem i podażą przekroczy cały bieżący rocznej produkcji. To uruchomi rynkowy mechanizm regulacji niedoboru: ceny wzrosną, a rozmiar i jakość kamieni w biżuterii spadnie.

Jednocześnie ze zmniejszeniem produkcji następuje przenikanie nowych technologii w бриллиантовую branża. Konsumentowi nie oferują kupić po prostu piękny kryształ z certyfikatem go optyczno-cech fizycznych. Wkrótce każdy diament będzie nosić w sobie całą historię pochodzenia od produkcji do sprzedaży, w tym dokładną datę urodzenia po miliard lat w trzewiach. Wyobraź marketingowy potencjał tych danych na rynkach Azji, obsesję na numerologii.

Wzrost cen na coraz bardziej deficytowych i technologiczne diamenty spowoduje, że popyt na powrót do obiegu kamieni znajdujących się w posiadaniu ludności. Diamenty są wieczne, i po prostej kontroli i certyfikacji mogą być ponownie wystawione na sprzedaż wystarczy. Nowoczesne platformy online i inteligentne technologie indywidualizacji, w końcu sprawi, że proces odsprzedaży diamentu tak samo proste, jak i pierwszy zakup. To stanie się punktem zwrotnym dla rynku, gdy diamenty staną się najlepszymi przyjaciółmi, nie tylko dziewczyny, ale i inwestorów.