Bezcenne latach. Dlaczego warto ubezpieczyć swoje życie

0
303


Fot. Getty Images

Gwarantowane zyski w ramach jej strategii НСЖ wynosi średnio 2-3,5% rocznie w rublach, że na pewno nie więcej, niż depozytów. Niemniej jednak popyt na ten produkt jest w ostatnich latach aktywnie rośnie. Z czym to jest związane?

Panuje przekonanie, że rosyjscy klienci inwestują tylko na krótki okres. I statystyki potwierdzają ten wniosek — depozyty najczęściej otwierają się na okres do jednego roku, a udział alternatywnych instrumentów w portfelu klienta nie przekracza 10%. Ale jednocześnie obserwujemy aktywny rozwój segmentu pakiet ubezpieczeń na życie.

НСЖ — to, w istocie, ten sam polis ubezpieczenia na życie, chroni się na ryzyko śmierci, wypadków, różnego rodzaju problemów zdrowotnych i utraty zdolności do pracy, który pozwala gromadzić i przechowywać narzędzia. Pieniądze, które klient płaci jako składek na podstawie umowy НСЖ, są inwestowane przez firmę ubezpieczeniową w instrumenty finansowe — to przynosi ubezpieczonemu dochód z inwestycji.

Polis НСЖ — narzędzie wcale nie jest krótki: średni okres więźniów na rynku umów wynosi ponad 10 lat. Ostatnie dwa lata opłaty ubezpieczycieli w НСЖ rosną o 30-40% rocznie. Jest to bardzo imponująca dynamika na tle innych instrumentów finansowych, które są wprowadzane do obrotu jako alternatywa dla lokat bankowych. Na przykład, według danych “Ekspert RA”, ilość środków na indywidualnych rachunkach inwestycyjnych (IIS) klientów w firmach zarządzających wyniosła do końca 2017 roku około 20 mld rubli (rynek ten dynamicznie się rozwija od 2015 roku). A w НСЖ tylko w 2017 r. opłaty ubezpieczeniowe firm przekroczyły 50 mld rubli.

Wzrost zainteresowania НСЖ jest całkowicie naturalna. Z powodu spadku stóp procentowych rosjanie chcą przejść od prostej strategii inwestowania środków w depozyty różnych banków do dywersyfikacji swojego portfela za pomocą alternatywnych narzędzi. A ubezpieczenie pakiet ubezpieczeń na życie wygląda dość skutecznym narzędziem finansowym w celu rozwiązania tego problemu.

Mało, ale z gwarancją

W полису НСЖ jest gwarantowana wydajność, która wynosi 2-3,5% rocznie w rublach. Zawierając umowę ubezpieczenia dziś, klient rejestruje tę rentowność na cały okres ważności polisy — do 20 lat i więcej. Gwarantowane rentowności w НСЖ znajdują się na tym poziomie przez ostatnie półtorej dekady.

Gdy oprocentowanie depozytów przekraczało 10%, taki poziom gwarancji został dla klientów nie są zbyt interesujące. Teraz, gdy rentowność depozytów obniżyła się do poziomu 5-6% i ma wszelkie powody, by spodziewać się dalszego spadku, gwarancja 3% staje się odczuwalna wartością. A jeśli spojrzeć na oprocentowanie depozytów bankowych w krajach rozwiniętych krajach Europy (we Francji — 0,53%, w Danii— minus 0,5%), to za kilka lat polis НСЖ może stać się dla klienta jest naprawdę złotym.

Spadek stóp procentowych następuje spadek inflacji do niesłychanie niskich dla Rosji poziomów (według danych Rosstatu, 2,5% w 2017 roku). Stąd więcej zaufania u klienta podczas planowania finansowego. U niego pojawia się pragnienie, aby zajrzeć za horyzont jednego roku i przejść na nowy poziom inwestowania.

Ulgi podatkowe i niskie prowizje

Środki w ramach jej strategii НСЖ są inwestowane w instrumenty fixed income — NFZ i obligacji korporacyjnych. Taka portfolio pozwala zarabiać prawdziwe wydajność (ponad gwarantowaną) konsekwentnie wyższe niż oprocentowanie depozytów.

Przy tym 90% uzyskanego dochodu jest rozłożona na rachunkach klientów. Ponadto, w ramach społecznego podatkowej, klient może rocznie zwracać 13% od zapłaconego w НСЖ składek. To też staje się pomocne do inwestycyjnej stopy zwrotu na podstawie umowy.

Również przy zawieraniu umowy НСЖ “wgryza się” stan zdrowia klienta. Co to znaczy? Przy sprzedaży НСЖ odbywa się tak zwany medyczny ubezpieczeniowych. W przypadku problemów ze zdrowiem polis НСЖ dla klienta będzie droższe, ponieważ firma ubezpieczeniowa zastosuje premii przy ustalaniu indywidualnego tempa. Po tym jak polisa została zawarta, opłata pozostaje bez zmian, co by się nie działo ze zdrowiem. Dlatego bardziej opłaca się kupować programu tylko w młodym wieku, kiedy ze zdrowiem wszystko w porządku.

Ubezpieczający, w przeciwieństwie do innych uczestników rynku finansowego, na przykład spółek zarządzających i FNP, nie pobierają wynagrodzenie w postaci procentu od aktywów pod zarządzaniem, a biorą tylko odsetek od wpłaconych składek. Dla klienta cecha ta oznacza, że im dłuższy program ubezpieczenia, tym ona bardziej się opłaca w porównaniu do rozwiązań alternatywnych. W przeliczeniu na sumę aktywów pod zarządzaniem “opłata za zarządzanie” ubezpieczyciela przy 20-letnim programie НСЖ wynosi mniej niż 1% z uwzględnieniem oczekiwanego dochodu. Porównaj tę liczbę z 3%, które muszą rocznie oddawać za aktywne zarządzanie ПИФами.

Przy tym dla 5-letniego ubezpieczeniowej НСЖ taka komisja może osiągnąć 5% rocznie i więcej. Więc skupić się trzeba na długoterminowe polisy — na 20-letnim horyzoncie inwestowania nie narzędzia НСЖ praktycznie nie ma konkurencji.

Wychodzi na to, że długoterminowego produktu НСЖ z braku zamienia się w główną zaletą. Z czasem takie polisy staną się jeszcze bardziej interesujące dla ubezpieczonych. Na przykład, pojawi się możliwość wyboru strategii inwestycyjnej (konserwatywnej, umiarkowanego, agresywny). Odpowiednio, będzie można dokładniej “dostosować” НСЖ pod swoje cele.

Główne wady

Jak w przypadku każdego produktu finansowego, НСЖ ma swoje minusy. Główny— to konieczność regularnego uzupełniania umowy przez długi okres czasu. Każdego roku klient musi płacić składkę, a do tego potrzebna jest dobra dyscyplina i możliwości finansowe.

Jeśli klient w skutek pewnych okoliczności nie zagra w kolejnej odsłonie, to firma ubezpieczeniowa rozwiąże umowę i zwróci tylko 30% składek (jeśli umowa została rozwiązana na początku działania), lub 90% (jeśli umowa została rozwiązana pod koniec). O tym warunkiem, że firmy ubezpieczeniowe mają obowiązek poinformować klienta przy składaniu. Jak pokazuje statystyka, w płatnych kanałach większość klientów rozumieją te ograniczenia przestają płacić składki mniej niż 10% klientów rocznie.

Oprócz tego, trzeba pamiętać, że umowa może być zawarta w dowolnej walucie. I tych, którzy wybierają walutę obcą, należy wziąć pod uwagę ryzyko wzrostu kursu dolara lub euro. Może być tak, że z powodu wzrostu kursu kwota składek w przeliczeniu na złotówki wzrośnie.

Inwestycje alternatywne stają się stopniowo coraz bardziej wychodzić w masowy segment, średnia kwota dotacji w НСЖ będzie spadać. Według naszych prognoz, w najbliższych latach segment będzie nadal rosnąć w dwucyfrowym tempie — przede wszystkim poprzez rozszerzenie bazy klientów.