De studie werd uitgevoerd in India en de Filipijnen. De meeste leveranciers viel terug in de schulden binnen 4-6 weken en 2 jaar nadat ze gered is door een subsidie
Gerelateerd Nieuws
-
Bedreigd en belasterd, maar Filippijnse advocaat zegt dat hij wil “death squad president in de rechtbank
-
Filippijnen’ Duterte reneges op China deal, bans buitenlands onderzoek schepen
-
Filipijnen zegt anti-dengue-vaccin mogelijk verantwoordelijk zijn voor de 3 sterfgevallen
Kleinschalige ondernemers in ontwikkelingslanden vaak vertrouwen op moneylenders voor hun werkkapitaal. Ze lenen op een dagelijkse of wekelijkse basis, is in hoge rente. Ontwikkeling economen hebben lang zijn verbaasd door de alomtegenwoordigheid van dergelijke leningen: “waarom doen deze ondernemers niet op te slaan een beetje en dan lenen minder, gezien hun impliciet hoge risico-vrij rendement op besparingen”, de onderzoekers vragen.
De onderzoekers gaven geld en een paar lessen in de financiering op de markt-leveranciers in India en de Filipijnen die het dragen van de schuld tegen hoge rente, en vervolgens gecontroleerd om te zien wanneer en of deze personen ging terug naar moneylenders om te beginnen met een verse cyclus van de hoge rente op de leningen.
Een duidelijk patroon werd gezien: “de meeste leveranciers terug te vallen in de schulden binnen de zes weken en twee jaar later de kans en de omvang van de leningen tegen hoge rente is vrijwel identiek voor de behandeling en controle van leveranciers”, de onderzoekers gezegd.
“Een korte, gerichte financiële opvoeding heeft weinig te beperken dit effect.”
Waarom doen de leners niet in staat om op te slaan hun manier uit de schulden en, zelfs na het krijgen van een meevaller subsidie die liften hen uit hun huidige schulden terug te vallen in de leningen op enig moment in de volgende maanden? De onderzoekers identificeerden vijf mogelijke verklaringen, gebaseerd op gegevens van de experimenten.
– Degene, die de ondernemers hebben deze een hoog rendement op de investering, die voortdurend lenen tegen hoge rente gerechtvaardigd is vanuit het perspectief van de lange termijn winst maximalisatie. De resultaten van de enquête niet laten echter een duidelijke verbetering van de winstgevendheid van leveranciers die ontvangen schuldverlichting; noch heeft zij stoppen met lenen als ze benaderd lagere rendementen op investeringen.
– Twee, dat ze inconsistent voorkeuren, zoals “aanwezig vooroordelen of verleiding uitdagingen”. Maar de gegevens niet dragen dit uit.
– Drie, dat de leners gebrek aan een besparende technologie, zoals een bankrekening, om kapitaal te accumuleren. In het geval, kunnen zij ten prooi te vallen aan spanningen in het gezin of een gebrek van zelfbeheersing. Deze hypothese is voorgesteld door verscheidene anderen; de onderzoekers konden niet naar tevredenheid is voltooid een experiment om te testen zijn geldigheid.
– Vier, dat de leveranciers niet begrijpen van de lange-termijn kosten van herhaalde lenen tegen een hoge rente. De financiële opleidingen gericht op deze mogelijkheid. In India, leveranciers met een hogere wiskundige vaardigheid bleken minder kans om terug te keren naar moneylenders in de eerste follow-up onderzoek.
– Vijf, dat leveranciers vaak last inkomen schokken, die hen dwingt om terug te keren naar de financieringskosten op het vergemakkelijken van hun financiële situatie. Er is zwak bewijs om te suggereren dat er verkopers zijn die meer kans hebben om de ervaring van een inkomen schokken waren minder succesvol in het uit de schulden blijven.
Studie experimenten werden uitgevoerd in de stedelijke markt set-ups in Chennai en Cagayan de Oro in de Filippijnen. De geschikte kandidaten opgenomen personen die de besluitvormers van hun bedrijven, geleend consequent van moneylenders (meer dan 5% per maand), en had een uitstekende van $ 100 of hieronder in de Filippijnen en $ 50 of minder in India met moneylenders. Deze leveranciers werden uitgedeeld financiële opleiding in batches en geld gegeven subsidies te compenseren voor hun schuld. Follow-up enquêtes werden uitgevoerd tussen 4-6 weken na de schuld afbetalen en twee jaar.
De resultaten van de studie zal het nuttig zijn om de wetgevers, die moet in gedachten houden, problemen zoals de financiële geletterdheid terwijl de framing van beleid, dat voornamelijk van invloed zijn op kansarme groepen van de samenleving, zeggen de onderzoekers. Als de terugkeer naar het lenen van moneylenders is een gevolg van het niet-geabsorbeerde inkomen schokken, de follow-up enquêtes een beeld schetsen van hoe de schuld is het vullen van de plaats die moet zijn bezet door de verzekeringsmarkt.
Voor al het laatste Uitgelegd Nieuws, download Indian Express App