BESTAND FOTO: Arbeiders werken achter een advertentie van Reliance Industries Limited op een bouwterrein in Mumbai (Bron: REUTERS)
Top Nieuws
-
Sagarika Ghatge banden de knoop met Zaheer Khan, zie de eerste foto ‘ s van het paar
-
Mensen die kanker hebben vanwege hun zonden, zegt Himanta Biswa Sarma; roept het goddelijke gerechtigheid
-
De republiek van lafheid
Reliance Industries op dinsdag zei het heeft verhoogd van USD 800 miljoen door de verkoop van 10-jarige obligaties – de eerste aanbieden omdat Moody ‘ s verhoogd India soevereine rating. De obligaties zijn geprijsd op 3.66 procent, het laagste coupon ooit bereikt door een Indiase bedrijven voor een 10-jaar van uitgifte, aldus het bedrijf in een verklaring.
RIL, die wordt beoordeeld hetzelfde als de soevereine, zal de opbrengst gebruiken voor de herfinanciering van bestaande schuld. Dit was de eerste biljet van dit jaar. De opmerking door RIL, India ‘ s grootste bedrijf, werd toegewezen ‘BBB+’ rating door S&P en ‘Baa2″ door Moody’ s Investors Service. “De obligaties zijn geprijsd op 130 basispunten boven de 10 jaar US Treasury Note, tegen een prijs van 100 tot rendement bij 3.667 procent”, aldus de verklaring.
Zij dragen met vaste rentevoet van 3,66 procent per jaar, met rente, semestrieel betaalbaar, in verzuim en zal in rang (pari passu met alle andere ongedekte en niet-achtergestelde verplichtingen van de vennootschap. Dit, RIL zei, was de grootste ooit, verdeeld over US Treasury voor een Indiase entiteit voor een 10-jaar van uitgifte. Het was ook de kleinste ooit verdeeld over US Treasury voor een 10-jarige BBB corporate uitgifte van Asia ex-Japan sinds de wereldwijde financiële crisis.
“Het bedrijf zal de opbrengst gebruiken om te verlossen van haar bestaande USD 800 miljoen 5.875 procent senior eeuwigdurende vaste tarief ongewaarborgd obligaties overeenkomstig de voorwaarden van dergelijke notes,” zei hij. De notes werden ruim 1,6 keer overtekend over 90 rekeningen. V Srikanth, Joint Chief Financial Officer, RIL, zei: “Deze herfinanciering transactie werd goed ontvangen door de hoge kwaliteit van de beleggers over vermogensbeheerders, verzekeringsmaatschappijen en banken en heeft ons geholpen een aanzienlijke besparing in het belang van de kosten over de looptijd van de notes.”
Uitgegeven tegen de achtergrond van de upgrade van het land ratings van Moody ‘ s, RIL succesvol afgesloten met een swift intra-day uitvoering om in te spelen op de markt venster, zei hij. “We zijn blij dat wij hebben uitgegeven voor 10-jarige obligaties aan de laagste coupon voor een Indiase bedrijven.”
Zodra een netto-nul-schuld bedrijf, RIL heeft zwaar geleend voor de financiering van haar mega 4G telecom uitrol. Het bedrijf is de schuld opgelopen tot Rs 2,14,145 crore aan het einde van September in vergelijking met Rs 1,96,601 crore als op 31 Maart 2017. Cash in de hand was marginaal lager op Rs 77,014 crore. Het toewijzen van de ‘BBB+’ rating van de obligaties uitgeven, S&P Global Ratings had gisteren aangegeven dat RIL verder te versterken zijn business profiel met nieuwe groei-projecten in de toch al grote, geïntegreerde en efficiënte olie raffinage-en petrochemische bedrijven.
“De voltooiing van de recente investeringen in de raffinage-en petrochemische segment zal verder toe te voegen aan de onderneming kasstromen,” zei hij, eraan toevoegend dat de RIL van de diverse bedrijven, met een hoge mate van integratie te helpen compensatie van de cyclische karakter dat inherent is aan de olie -, gas-en petrochemische industrie.
S&P zei RIL op weg is naar het bereiken van een Ebitda van ongeveer Rs van 70.000 crore in het huidige fiscale en Rs 90,000 crore in 2018-19. De Ebitda bedroeg Rs 32,500 crore voor de eerste helft van het lopende belastingjaar. Moody ‘ s Investors Service heeft afzonderlijk vermeld dat RIL de Baa2-rating weerspiegelt de sterke vermogen tot het genereren van kasstromen uit operationele activiteiten, met een jaarlijkse Ebidta van meer dan USD 10 miljard van de grote geïntegreerde raffinage en petrochemie — die het genereren van sterke marges en het bedrijf dat de jonge maar groeiende digitale diensten van de business.
Voor al het laatste Nieuws, download Indian Express App