En Indisk-Amerikansk hotel utvecklare har dömts till tre års fängelse av en amerikansk domstol för att lura runt 300 Kinesiska medborgare som investerat i sin misslyckades USD 900 miljoner euro i projektet. Anshoo Sethi, 32, erkände sig skyldig i en Chicago-domstolen på tisdagen efter som domstolen avkunnat den meningen.
Titta på Vad Andra Gör Nyheter
Enligt domstolen papper, Sethi, grundare av En Chicago Convention Center LLC, påstods under 2011 att bygga ett hotell och konferenscenter nära O’ Hare International Airport i Chicago. Han beställt Kinesiska medborgare att investera USD 500 000 kronor vardera i projektet, plus USD 41,500 i administrativa avgifter för att hans företag.
Alla Kinesiska medborgare som deltagit i projektet har också ansökt om en EB-5-visum, som gör det möjligt för utländska investerare att erhålla ett tillfälligt två-års visum som senare kan omvandlas till ett permanent visum på framgång för en sysselsättningsskapande investeringar.
Sethi upp cirka 158 miljoner USD från mer än 290 investerare. Den AMERIKANSKA finansinspektionen (Securities and Exchange Commission förde en stämning mot Sethi och kunna återställa cirka 147 miljoner USD till den Kinesiska investerare, det AMERIKANSKA justitiedepartementet.
Samtidigt värva investerare, Sethi, gjort flera felaktiga uppgifter, bland annat lögner om finansiering och skattelättnader från Staten Illinois och Staden Chicago, av vilka inget har realiserats.
USD 900 miljoner euro i projektet fick aldrig från marken, och ingen EB-5 viseringar någonsin beviljas till investerare.