Varför dåliga lån inte prop bankernas enda problemet

0
415

Att lösa problem som hade stannat en uppsjö av projekt inom infrastruktur, allt från kol och makt att vägar och hamnar, har inte lämnat mycket tid att sköta krisen i banksektorn. (Illustration: C R Sasikumar)

Finansminister Arun Jaitley sade på söndagen att en serie av bank reformer skulle vara meddelade i dagarna att komma. Han skulle ha gjort bra att säga detta så fort som han tog ansvar i Maj 2014. Han och Premiärminister Narendra Modi visste ganska väl om den hotande bankkrisen. Och att detta påverkade den offentliga sektorn banker som mest. Personer nära den nya regeringen svär det här var en prioritet från dag ett. Och ändå, bank reformer försvunnit från dagordningen, och återkom först när dåliga lån började förorena hemmiljö. Det kan finnas många anledningar — och den mest sannolika ges av Modi är högsta chefer är regeringens engagemang i den politiska förlamning som Kongressen-led UPA hade lämnat bakom sig.

Att lösa problem som hade stannat en uppsjö av projekt inom infrastruktur, allt från kol och makt att vägar och hamnar, har inte lämnat mycket tid att sköta krisen i banksektorn. Kanske Modi och Jaitley underskattat den tid det skulle ta att lösa dessa komplicerade frågor med många landning upp i domstolarna. Kanske de överskattade sin egen förmåga att ingjuta förtroende i den privata sektorn, så att den senare visade företaget och började ta risker och investera. Eller kanske de bara saknade övertygelsen att bita ihop.

Vad har hänt under tiden är för alla att se. (Den Indiska Snabb publicerat en rad rapporter om “Bra Prop Bank WriteOff’, som Högsta Domstolen tog så motu innehållet på tisdag.) För några dagar sedan, Jaitley sade att den oreglerade tillgångar (NPAs) eller dåliga lån problemet snart skulle komma under kontroll. Men den höga nivå av stressade tillgångar — dåliga lån plus omstrukturerade lånefordringar — offentlig sektor banker är inte de enda prisma finansministern bör vara ute genom att förstå krisen. Ja, det är den mest omedelbara och brådskande aspekt som behöver uppmärksamhet. På 14,1% av den totala förskott i September 2015, betonade tillgångar offentlig sektor banker är betydligt högre än de privata bankerna på 4,6 procent, och utländska banker på 3,4 procent. Och offentliga sektorn är bankerna som står för över två tredjedelar av förskott av alla planerade kommersiella bankerna att ge en bild av vad siffrorna betyder.

Sant, regeringen och Reserve Bank of India kommer aldrig att låta en bank går omkull. En booster dos av rekapitalisering krävs, och regeringen kommer säkert att göra det. Det kan också sätta upp en tillgång återuppbyggnad företag, även kallad “dålig bank”, som kommer att köpa dåliga lån. RBI kommer att sporra bankerna till stop window dressing och avslöja alla dåliga lån. Guvernör Raghuram Rajan nu tror band aid kommer inte att hjälpa, och djupt operation behövs. Han har gett bankerna fram till Mars 2017 för att städa upp sina räkenskapsböcker. Men med sin tid slut i oktober, det är lika kritisk bankerna är inte berövas god postoperativ behandling och vård. Medan NPAs är de mest angelägna problem, det kommer inte vara lätt för statliga banker längre. En åldrande arbetskraft, dålig teknik förstå, att konkurrensen hårdnar, och lastning av kostnader och förluster av populistiska regeringen system till offentlig sektor banker hotar att göra zombies av dem.

Falla utför Stupet

Ett stort antal anställda kommer att gå i pension under åren fram till 2020. Den största utmaningen här “pension decennium kommer att presentera att bankerna kommer att bli den virtuella avsaknad av ledande befattningshavare i avgörande beslutsfattande nivåer. Efter massiva hyra från 70-talet genom mitten av 80-talet, ett rekryteringsstopp på 90-talet har visat på bankerna att de “saknade mitt” problem. En 2013 McKinsey & Co undersökning av 20 statliga och offentliga banker beräknar att 87% av General Managers, 65% av Biträdande Chefer och 50% av Assisterande General Managers skulle gå i pension i 2016-17. Medan införandet av privata sektorn banker som erbjuder bättre ersättning resulterade i en hög avgång i statligt ägda banker, oförmåga att hyra i sidled på mitten och ledande positioner, har lämnat regeringen banker inför en HR-krisen. Trots tidig varning, offentlig sektor banker och deras ägare, staten, har gjort väldigt lite för att stoppa själva faller utanför klippan.

Tech Analfabetism

Nya applikationer utvecklas i stort sett varannan dag. Paytm, till exempel, den största mobila plånbok i landet, har cirka 120 miljoner användare — transaktionen om volymen är större än någon bank. Från och med nu, mobilräkningar, taxiresor och DTH infiltration är några av de transaktioner som du kan utföra med hjälp av Paytm. Men företaget, som snart kommer att sätta upp en tegel och murbruk närvaro, kunde förändra landskapet för banker. Statliga banker där den genomsnittliga medarbetaren ålder över 40, är ännu för att förstå de problem som tekniken kan tillfoga. Några statliga banker är att anställa medarbetare direkt från campus på kontraktet, men de flesta är bara att titta på som företag som Paytm få marknadsandel genom att knacka i likvida-baserade transaktioner. På tal om Avbrott i Finansiella Tjänster ” på en Slips Förbi händelse, Infosys grundare Nandan Nilekani sade den finansiella sektorn var på tröskeln till ett “WhatsApp ögonblick”, där en Ukrainsk invandrade till USA med bara 40 ingenjörer förändrat meddelanden scenario. WhatsApp nu bär 30 miljarder meddelanden per dag, 50% mer än 20 miljarder som alla operatörer i hela världen tillsammans bära. Med en miljard Aadhaars, en miljard mobiltelefoner och en miljard bankkonton, Nilekani ser en framtid där en smartphone kommer att ersätta ett kreditkort, och kommer att kunna erbjuda två-stegs-verifiering, som en kort gör. Som några av de bästa privata bankerna som brottas med sådana störningar, statliga banker kvar km från att sätta ihop en teknisk strategi för att ännu hålla sig relevant.

Intensiv Konkurrens

För de senaste 45 åren, statliga banker har bedrivit verksamhet i en god miljö. I juli 1969, Indira Gandhi nationaliserade landets 14 största banker, en annan var sex nationaliserade 1980. Till 1993-94, inga nya banker tilläts. Tio banker fick då tillstånd — inklusive HDFC Bank, ICICI Bank, UTI Banken (nu Axis Bank), Global Trust Bank (sammanslagna med Orientaliska Bank of Commerce 2004), IndusInd Bank, Bank Gånger (sammanslagna med HDFC Bank 2000), Bank of Punjab (förvärvat av Centurion Bank, den sammanslagna enheten förvärvas av HDFC Bank) och IDBI Bank. I 2003-04, två privata banker, Ja Bank och Kotak Mahindra Bank, igång. I September förra året, RBI och regeringen tillåtet 23 banker, av vilka två, IDFC och Bandhan, är universella banker. I sex månaders tid, statliga banker, som redan på sina knän belägrades av dåliga lån kommer att möta den största stormen i tävlingen som de har sett i över 50 år.

Förutom de två universella banker, statliga banker kommer att utsättas för ett angrepp av 11 betalning banker som främjas av lik av Vodafone, Airtel, Tillit, Mahindra och Aditya Birla, och en annan 10 små finansiera banker.